建材行业定期报告：基建投资韧性足，地产链延续调整.docxVIP

正文目录

一、本周核心观点 5

1、周期建材本周观点 5

2、消费建材本周观点 6

3、重点推荐个股 6

二、本周行业动态 8

1、宏观 8

2、产业链要闻 8

房地产 8

基建 8

3、建材行业要闻 9

4、水泥行业一周回顾 9

5、玻璃行业一周回顾 14

6、玻纤市场一周回顾 16

7、消费建材成本跟踪 18

三、一周市场回顾 19

1、建材行业表现 19

2、个股涨跌一览 20

四、本周公司动态 22

业绩类 22

1、开尔新材：2024H1实现营收2.11亿元，同比下降4.38% 22

2、中铁装配：2024H1实现营收8.24亿元，同比增长43.99% 22

3、濮耐股份：2024H1实现营收26.98亿元，比上年同期增加2.54% 22

4、天安新材：2024H1实现营收13.88亿元，同比增长1.72% 23

5、青龙管业：2024H1实现营收10.80亿元，同比增长31.71% 23

6、再升科技：2024H1实现营收7.51亿元，同比减少8.67% 23

其他类 23

1、中旗新材：部分首发募集资金投资项目变更，变更金额为2.39亿元 23

2、垒知集团：部分限制性股票回购注销完成暨调整可转债转股价格为7.67元/股23

3、中材科技：面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）在深交所上市24

4、万年青：万青转债回售结束，有效申报金额为0元 24

5、凯盛新能：非公开发行1323.00万限售股，占公司总股本2.05% 24

6、华新水泥：已发行债券11.00亿元，票面利率2.49% 24

7、海南瑞泽：无限售流通股8013.00万股拟被司法拍卖，占本公司股份84.23?24

8、冀东水泥：冀东转债预计触发转股价格向下修正条件 24

9、科顺股份：科顺转债预计触发转股价格向下修正条件 24

10、帝欧家居：预计触发可转换公司债券转股价格向下修正条件 25

11、志特新材：十个交易日收盘价低于转股价格85%触发转债转股价格向下修正条件25

12、志特新材：全资子公司签订海外装配式钢结构项目合同 25

13、西藏天路：连续3个交易日涨停，累计涨幅约为30%，存在交易风险 25

14、西藏天路：回购注销部分限制性股票94.31万股，回购价格为2.58元/股25

图表目录

图1：全国水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 12

图2：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨） 12

图3：华北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图4：东北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图5：华东水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图6：中南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图7：西南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图8：西北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图9：全国水泥库容比（%） 14

图10：主要区域玻璃价格对比（元/吨） 15

图11：全国玻璃均价历年比较（元/吨） 15

图12：重质纯碱均价（元/吨） 15

图13：沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计（元/吨） 15

图14：玻璃库存（万重箱） 16

图15：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 17

图16：缠绕直接纱均价（元/吨） 17

图17：电子纱均价（元/吨） 17

图18：玻璃纤维库存统计（万吨） 17

图19：玻纤库存历年比较（万吨） 17

图20：PVC、PPR、HDPE全国均价走势（元/吨） 18

图21：国内废纸全国均价走势（元/吨） 18

图22：国内沥青价格走势（元/吨） 18

图23：全国LNG市场价走势（元/吨） 18

图24：国内钛白粉均价走势（元/吨） 18

图25：全国环氧树脂均价走势（元/吨） 18

图26：本周各行业表现比较 19

图27：本周大盘与建材行业表现比较 19

图28：本周建材各子行业表现 19

图29：各行业最新PE（2024，整体法） 20

图30：建材子行业最新PE（2024，整体法） 20

表1：全国水泥市场价格变动情况 9

表2：建材行业公司本周、月及年涨跌排序 20

一、本周核心观点

产业链重点数据：基建投资维持韧性，房地产市场继续调整。（1）基建：2024年1-7月，广义/狭义基建固投累计同比+8.1%/+4.9%，单7月分别同比

+10.8%/+2.0%。（2）房地产：2024年1-7月，房地产开发投资累计同比-10.2%，单7月同比-8.9%；1-7