2024外滩绿色金融报告：强化转型金融的体制机制-中国金融四十人论坛.pdf

强化转型金融的体制机制

强化转型金融的体制机制1

经济绿色低碳转型是全球性的经济社会变革，是实现《巴黎

协定》目标的必由之路，但目前全球碳减排进程远不及预期，绿

色低碳转型面临化石能源依赖、地缘政治冲突、资金缺口较大等

重重挑战，亟需采取更加积极的举措。我国能源结构偏煤、产业

结构偏重，实现“双碳”目标需要久久为功，转型金融的持续、

大力支持至关重要。

国际上对转型金融的重视度不断提高。欧盟、英国、日本、

加拿大、新加坡、印度等国家和地区明确将转型金融作为未来一

段时期金融发展的重要任务。2022年，二十国集团（G20）领导

人在巴厘岛峰会通过了可持续金融工作组（SFWG）制定的《G20

转型金融框架》，确立了转型金融标准、信息披露、支持转型的

金融产品和工具、激励政策、公正转型等转型金融五大支柱。有

效发挥这五大支柱的作用,需要进一步建立健全相关体制机制。

本课题重点围绕强化转型金融的体制机制进行系统研究。在

充分探讨国际前沿进展基础上，紧扣我国绿色低碳转型实践中的

热点难点，探讨绿色低碳转型的宏观经济金融效应、转型金融标

准和信息披露、转型金融政策和工具、公正转型和金融支持气候

适应、转型规划、绿色低碳发展的统筹协调机制、数字技术赋能

绿色低碳转型、能力建设等重要问题。

在课题研究过程中，课题组充分发挥多位成员长期从事我国

1本文为中国金融四十人论坛2024年度重点课题《强化转型金融的体制机制》

成果概要版。课题主持人为王信。课题报告是课题组成员个人的学术探讨成果，

不代表其所在单位的意见。

1

CF40课题报告2024年9月

强化转型金融的体制机制

绿色金融、转型金融理论政策研究和实际工作的优势，将转型金

融与宏观经济、国内金融体系发展完善、国际货币体系改革演变

等重大金融问题紧密结合；尽可能借鉴吸收国际前沿讨论和实践

经验，总结、反映我国国家和地方层面的重大有益探索，以深化

对转型金融体制机制的理解，完善转型金融框架，为我国相关实

践和政策优化提供参考借鉴。

一、绿色低碳转型与宏观经济

绿色低碳转型对各国的经济增长、物价等有深远影响。低碳

转型可能在短期内对经济形成冲击，但有序转型在中长期将对经

济产生积极作用。短期内，绿色投资增量不一定能抵消高碳投资

的萎缩，发展中国家的高碳产品出口受抑制，碳价上升、绿色低

碳转型的部分成本会传递给消费者，带来通胀压力并影响消费。

中长期，低碳技术创新和相关制度变迁带动劳动生产率上升，创

造新就业岗位，增加人力资本积累。随着技术进步和规模效应的

释放，加之低碳转型政策组合妥善实施，物价波动幅度也将缩小。

协同推进低碳转型与经济增长，是缓解资源环境约束、实现

经济社会可持续发展、满足民众日益增长的生态环境需求的必然

选择。全球主要经济体正在逐步制定严格的减碳政策来应对气候

变化，包括出台绿色低碳转型国家战略或行动计划、大力发展清

洁能源、高度重视绿色技术研究应用等。

我国应积极应对绿色低碳转型为宏观经济带来的新机遇和

新挑战。加强绿色低碳转型的宏观经济影响研究，将绿色低碳转

型纳入宏观经济发展总体规划，统筹与之相适的财税、金融、投

资和产业政策。坚持先立后破、通盘谋划原则，妥善防范和应对

转型过程中可能出现的风险与挑战，确保国家能源安全。加强国

际合作与交流。积极参与国际气候治理，妥善应对地缘政治博