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金融仓储产业化发展与实践

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金融仓储，是基于金融和仓储的一种交叉创新，主要是指融资企业以存货（原材料、半成品、产品）或由仓储公司出具的仓单为质押标的，从金融机构取得融资的活动，仓储公司在质押期间对质押物进行监管。近年来，金融仓储在我国逐步开展，对盘活中小企业闲置资源、增加流动资金、降低资金成本起到了独特的作用，便利了中小企业融资。同时，金融仓储作为金融机构拓展发展空间、增强竞争力的重要领域，为金融机构提供了一个新的增长点。然而，金融仓储作为一种新生事物，距离产业化、规模化还有很大差距，尚需要政府、金融机构、金融仓储公司和众多中小企业共同努力，积极培育，才能推动金融仓储产业蓬勃发展，实现多方共赢。

一金融仓储：中小企业融资新途径

金融仓储在我国起步较晚，业务制度不完善，主要见于物流企业与专门的金融仓储公司。20世纪90年代末以来，沿海地区的一些银行和大型物流仓储公司合作，借鉴国际经验开展了一系列金融仓储业务。如中国物资储运总公司1999年与银行合作开展了我国第一单现代的金融仓储业务。经过10多年的实践，中储与国内10多家银行的270多个网点、600多家企业在金融仓储业务上展开合作，金融仓储业务模式日益多样化，质押物品种也从最初的金属材料逐步扩展为黑色、有色、煤炭、木材、化工、石油等12大类产品及相关制成品。2007年，公司金融仓储业务监管收入达到5232万元，金融仓储业务融资达300亿元，较2006年增长了一倍。

专门的金融仓储公司是最近几年兴起的，主要出现在浙江一带，如浙江涌金仓储股份有限公司、浙江和金仓储股份有限公司、淳安千岛湖新城仓储有限公司等。2008年，浙江涌金仓储股份有限公司作为全国首家金融仓储公司在杭州正式成立。据了解，2009年涌金仓储与11家银行开展合作，共为61家中小企业提供金融仓储服务，融资额达16亿元，审验出入库单据4万份，监管产品种类达20余个，主要包括钢材、有色金属、石材、汽车、酒品、布匹等（见表1）。2009年，在杭州萧山成立了浙江和金仓储股份有限公司，为全区符合条件的企业提供流动资产贷款质押。截至目前，萧山区8家企业通过这一渠道获得了共2.5亿元的意向授信。

表12009年浙江涌金仓储股份有限公司业务情况

实践证明，金融仓储的创新与发展开辟了中小企业融资的新途径，一方面，盘活了中小企业动产资源，如原材料、制成品等，有效解决抵押难问题；另一方面，减少银企信息不对称现象，加大银行放贷积极性。然而，我国金融仓储业务规模还很小，对于庞大的中小企业融资需求来说，只是杯水车薪。但是，可以预见，我国庞大的中小企业群体为金融仓储产业化发展提供了广阔的空间，一旦金融仓储实现产业化、规模化，将能满足大部分中小企业的动产质押融资需求。有关资料显示，目前我国中小企业数量已经超过4600万家，而这些企业在全国范围内的动产（存货）资产量达到50万亿～70万亿元，如果其中10%适用于放贷，则市场容量将达到5万亿～7万亿元。而目前全国质押物贷款比重不高，动产质押贷款则刚起步。以浙江省为例，浙江全省3.9万亿元贷款余额中，目前动产质押贷款只有130亿元左右，占比不到0.5%。

二金融仓储业务模式分析

实践中，金融仓储业务的运作模式主要有两种：一种是第三方动产质押监管模式，另一种是标准仓单模式。两种模式各有其特点和使用空间。

（一）第三方动产质押监管模式

第三方动产质押监管是指在动产质押业务中，仓储公司作为独立的第三方，接受借款人或金融机构委托，负责对质押物进行监督、控制、管理，其权利和义务由监管协议约定。根据质押监管方式的不同，动产质押可以分为静态质押和动态质押。其中，静态质押是指在质押期间，质押物处于封存状态，直至质押物所担保的贷款清偿为止；动态质押是指在质押期间，质押物可按约定方式置换、流动，补新出旧，为企业正常生产提供了便利。其具体流程如图1所示。

图1第三方动产监管业务流程

第一，融资企业首先向银行提出动产质押贷款申请，同时与金融机构、仓储公司共同签订第三方委托协议。

第二，融资企业将动产质押给金融机构后，仓储公司根据委托对动产作专业化的仓储管理，如进行流量控制管理、存量控制管理、货值控制管理等。

第三，仓储公司根据监管情况，定期向金融机构和融资企业提出反馈报告。如果质押品价值低于合同约定，则通知融资企业及时补货；如果融资企业无法还贷，则仓储公司负责变现保管物，维护约定方的利益。

（二）标准仓单模式

标准仓单，或叫仓单质押，是指融资企业将其拥有完全所有权的动产货物存放在仓储公司，并以仓储公司出具的标准仓单在金融机构进行质押，金融机构依据质押仓单向融资企业提供贷款，同时由仓储公司代理监管动产货物。标准仓单对于质押物的数量与重量等