互联网金融下P2P网贷平台发展对策分析.docx

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互联网金融下P2P网贷平台发展对策分析

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莫勤美

摘要：P2P最早出现于英国，自从登陆中国以来，在短短的时间内就成为互联网金融的重要模式之一，因其具有成本低、覆盖广、风险分散化等较强的优势，引得普通观众的关注。但随着时间的推移，其风险也日渐显现，P2P网贷平台存在着平台防控能力差，借款人违约监管不完善等等问题，导致了一系列不良事件的发生。本文就基于P2P网贷平台发展存在的问题进行分析，并多角度提出网贷平台发展的应对之策，促进金融行业的良性发展。

关键词：互联网金融;P2P网贷;风险;原因;发展对策

P2P于2006年登陆中国，在随后的几年间迅速发展，并成为互联网金融中增速最快，最受普通观众关注的一种网络金融模式，但是P2P网贷野蛮生长的过程中，风险日渐显现。很多网贷平台一开始只提供服务，不参与交易，这种初中逐渐被打破，渐渐变成了集信息、资金、中介、信用为一体的金融机构。其次新的监管政策迟迟未公布，行业中风险事件频频爆发，P2P平台遭遇了有史以来最大的挑战。只有正确的认识到P2P平台所存在的风险，采用合理的对策才能够保证其可持续发展。

一、互联网金融下P2P网贷平台存在的风险

（一）政策风险

所谓的政策风险就是来源于国家对P2P网络借贷行业的监管问题，因为政策的变化导致P2P行业出现了诸多的不确定。在2016年的时候，网络借贷行业无门槛、无标准、无监管，属于三无地界。在这种监管环境中，P2P网络借贷平台疯狂增长，之后出现了一系列的问题，比如资金流入流出不透明，有一些P2P网络借贷平台，一直处于法律界限的边缘，甚至涉及违法经营。大多数的投资人之所以看重P2P网络借贷平台，是因为平台具有高利率。为了招揽业务，一些平台必须提出高利率，高利率的背后在打法律的擦边球，这种高利率会让市场失去控制，也隐藏着巨大的风险。2017年之后，国家加强了对金融业的监管，P2P平台也发生了巨大的变化。

（二）信用风险

一般在P2P网络借贷平台进行借贷的借款人，都是被正规的金融拒绝过的客户，这类客户信用级别低，自身缺乏抵押物，还款能力并不强。另外，我国的征信系统目前还比较匮乏，P2P网贷平台所有的信息来源几乎都是只能通过身份认证，手机认证，一些公司明细等。审查资料的环节存在了很多的隐患，后期又不注重管理和合理的跟踪，结果导致有一部分借款人从平台套现，到期后不愿意偿还本金和利息，产生了所谓的信用风险。其次，还有一些P2P网络平台本身设立的时候就存在不良的想法，就是通过虚假宣传高收益、低风险来骗取巨额资金，然后携款潜逃。但也有一部分P2P网贷平台自身的经营能力有限，所以，在管理的过程中风险日益突出，没有及时的跟进相关信息，导致坏账率过高，最终投资人利益受损[1]。

（三）流动风险

所谓的流动风险即是指P2P网贷平台无法采用合理的手段获得一定的资金，或者是到期无法将投资者的成本和收益及时的支付。众所周知，P2P平台就是进行借贷交易的一种中间媒介，不是像传统机构那样吸收存款。因此，P2P网贷平台资金并不充裕，同时，利用P2P进行借贷交易的相关合同凭证，只能在平台出借人中转让，流动性会受到限制。平台投资者需要的是稳健型的投资项目，又资金周期短，能够迅速的变现。这就很容易出现期限错配的情况，导致P2P平台资金链断裂，最终引发平台的倒闭风险。纵观这几年P2P平台爆雷的事件，往往都是流动性趋紧导致的。据相关数据显示，2018年P2P暴雷的网络贷款平台占总数的43%，达到了有史以来的顶峰。

（四）操作风险

互联网金融下的P2P网贷平台，本身就存在缺陷，其操作方面的风险主要来源于互联网技术和平台运作模式。互联网技术安全问题在P2P网贷平台是一直存在的，自身系统的漏洞就可能会造成一些犯罪分子恶意攻击，最终给平台造成隐患。如果缺乏有效的监管，在借贷的过程中，P2P自身也可能因为平台运作的错误造成巨大的金额损失。

（五）市场风险

P2P网贷行业所存在的市场风险主要包括市场的利率、汇率、股票行情的变动，有一些不利的变动，就会导致平台发生巨大的风险。同时，P2P网贷平台市场的风险还存在于行业之间的激烈竞争，据相关数据统计，2018年网络借贷平台登记注册的就有6000多家，正在运营的平台只有1000多家，从这个数据可以看出，竞争是非常激烈的，不少平台成立之后就被淘汰了。P2P网贷平台是一个巨大的市场，一些传统的金融机构也不甘愿放弃这个市场，甚至推出了一些崭新的产品去和P2P平台进行竞争，这也导致了一些平台为了吸引更多的客户就推出更高的利率，这时就可能伴随巨大的风险，就像上文所讲述的借款对象信用级别低、还款能力不强，如果再受到市场利率价格波动的影响，就可能直接导致借贷人失去还款的来源，造成平台巨额的损失。

二、P2P网贷平台风险频发的原因

（一）国家层面：去杠杆，监