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尽职的调研报告（实用5篇）

尽职的调研报告（实用）（篇1）

一、尽职调查的目的

简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。融资方的情况只有通过详尽

的、专业的调查才能摸清楚。

1、发现项目或企业内在价值

投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融

资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。因为企业内在价值不仅取决于当

前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。对企业内在价值进行评估和考

量必须建立在尽职调查基础上。

2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响

从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。因为任何项目都存在着各

种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要

员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应

价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

3、为投资方案设计做准备

融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。因

而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。一旦

通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和

义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资

活动。

二、尽职调查的流程

尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均

是独一无二的。对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：

立项—成立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部

复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。

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1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分

了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后

方能提交。

三、尽职调查的方法

1、审阅文件资料

通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现

异常及重大问题。

2、参考外部信息

通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情

况。

3、相关人员访谈

与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

4、企业实地调查

查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。

5、小组内部沟通

调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

四、尽职调查遵循的原则

1证伪原则

站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，

用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。

2实事求是原则

要求投资经理依据私募股权投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场

上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。

3事必躬亲原则

要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和

感受，而不是根据道听途说下判断。

4突出重点原则

需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡

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