《黑神话：悟空》销量破千万，百度云AI收入占比兑现增长.docx

目录索引

TOC\o1-2\h\z\u一、传媒周观点 5

二、传媒互联网行业一周数据 10

（一）电影市场 10

（二）电视剧市场 11

（三）综艺市场 12

（四）游戏动态 12

三、每周VC/PE数据总结 13

四、公司公告一周回顾 14

五、行业新闻一周回顾 14

六、周涨跌龙虎榜 18

七、风险提示 19

图表索引

图1：2023和2024年各周的周票房（万元，左）和观影人次（万人，右） 10

图2：2024年8月24日统计最近7日电影票房（万元）TOP10 10

图3：2023和2024年周新建银幕数量（块）和同比增速（%） 11

图4：2024年8月24日统计最近5日电视剧播映指数TOP10 12

图5：2024年8月24日统计最近5日综艺节目播映指数TOP10 12

表1：本周（2024年8月24日）AppStore游戏畅销榜（iPhone设备） 13

表2：本周（8月19日~8月23日）VC/PE投资信息 13

表3：传媒板块周涨跌幅TOP10（2024年8月19日~8月23日） 18

一、传媒周观点

互联网传媒周观点：《黑神话：悟空》销量破千万验证国内3A游戏市场潜力，百度云AI收入占比兑现增长

本周（8月19日-8月23日）中信传媒板块下跌4.60%，跑输上证综指3.73个百分点。本周（8月19日-8月23日）A股传媒板块行情有所波动，8/19板块受益于头部游戏产品《黑神话：悟空》即将上线催化，相关概念股上涨。根据黑神话悟空公众号，截至8月23日该游戏全平台销量已破千万。之后则出现一定分化，主要由于部分个股中报业绩承压，叠加暑期档票房表现不及预期影响。

互联网：互联网公司下半年业绩展望一定程度受消费疲弱和宏观拖累，部分业态收入增长有一定的压力，各公司持续通过效率提升释放经营杠杆的趋势持续。建议关注腾讯、哔哩哔哩、泡泡玛特、云音乐和爱奇艺。

游戏：本周，现象级产品《黑神话：悟空》上线后具备极高的社会讨论度，同时销量迅速提升，官方微博显示，截至8月23日，产品销量突破1000万份，验证3A游戏市场潜力。我们认为，《黑神话：悟空》的成功发行有望提振玩家对国产3A游戏的信心，并鼓励开发团队立项3A类游戏新品，开启游戏行业新的细分赛道，提升行业增长天花板。目前游戏板块整体估值处于相对低位，随着各家公司新产品的逐步上线，

有望提升游戏公司业绩兑现度，改善行业估值，建议关注产品储备丰富的游戏公司。此外，《黑神话：悟空》对游戏设备要求较高，上游有望带动游戏机，电脑及显卡销售；下游有望推动网吧场景及云游戏需求提升，建议关注顺网科技，盛天网络等。

AI+：AI布局在报表端逐步兑现，底层模型及基础设施侧更快看到AI带来的收入增量，应用侧受益于AI赋能，主业提质增效发展。根据百度财报，24Q2，百度云业务营收51亿元，同比增长14%，其中AI收入占比提升至9%（24Q1为6.9%）。根据百度电话会，文心大模型日均调用量超过6亿次，相比23Q4的5000万次相比，增长超10倍。

AI助力快手业务提效，根据公司官方公众号，24Q2，快手视频生成大模型可灵AI截至目前已生成超过1000万个视频，并正式上线会员体系，6月AIGC营销素材日均消耗达2000万个，电商领域，通过引入快手大模型，24Q2搜索GMV同比提升超80%。AI应用端关注：AI与VR硬件设备的结合，根据字节跳动公众号，PICO推出PICO4Ultra，引入行业首个生成式AI虚拟场景。关注头部互联网公司AI相关业务布局的商业化节奏和报表端的兑现，以及模型能力的提升和成本的边际降低对应用端软硬件层面的催化。

投资建议：（1）互联网方面，建议关注：腾讯控股、美团、快手、哔哩哔哩、泡泡玛特，以及格局稳定盈利持续优化的流媒体板块的爱奇艺、芒果超媒、腾讯音乐和云音乐。（2）游戏建议市场关注绩优且具备优质产品储备的游戏龙头，关注恺英网络、神州泰岳；关注社交业务与AI深度结合的盛天网络；关注板块内具备优质产品储

备的公司完美世界等。此外关注低估值的游戏龙头三七互娱、吉比特等。（3）关注板块龙头价值修复及绩优个股，营销板块推荐分众传媒（业绩韧性强，高分红）；长视频建议关注芒果超媒和爱奇艺；在线招聘建议关注BOSS直聘；在线出行关注滴滴、满帮等；线下娱乐建议关注华立科技；文旅建议关注电广传媒等。（4）教育建议关注AI+教育、教育数字化、职教及教培方向，建议关注新东方、佳发教育、盛通股份等相关个股，以及中原传媒、凤凰传媒、南方传媒、皖新传媒等国有出版公司。同时建议关注业绩有望持续复苏和增长的粉笔（公