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民间财富管理中心建设研究

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2010年11月16日，中共浙江省委十二届八次全体（扩大）会议召开，全会审议通过《中共浙江省委关于制定浙江省国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，明确提出“加快打造‘中小企业金融服务中心’和‘民间财富管理中心’”，首次将“一个强省，两个中心”战略构想正式上升到全省“十二五”发展的规划层面。2011年1月25日，浙江出台《浙江省国民经济和社会发展第十二个五年（2011～2015年）规划纲要》，对“十二五”时期金融发展的主要任务进行了细化分解，提出“加快金融创新发展。进一步推进‘金融强省’建设，加快打造‘中小企业金融服务中心’和‘民间财富管理中心’”。“两个中心”建设已然成为浙江“十二五”时期金融发展的重点目标之一，那么这两个中心之间本身是什么关系？是相互独立还是相辅相成的？是先后发展还是同步发展？这些问题的解答都首先有待于对“两大中心”的职能和定位进行明确界定。因为此前中国人民银行杭州中心支行已经对中小企业金融服务中心建设形成了完整的可行性报告，特此只对民间财富管理中心建设进行初步的探索研究。

一民间财富管理中心的职能、定位与意义

按照浙江省“十二五”金融业的发展规划，浙江省建设民间财富管理中心的目标是形成全国领先的财富管理机构聚集功能、民企总部金融服务功能、风险投资管理中心功能、产业投资管理中心功能、财富管理服务创新功能和财富管理政策创新功能，具体为：在财富管理机构聚集功能方面，使浙江成为全国财富管理机构类型最齐全、地方法人财富管理机构数量最多的地区之一；在民企总部金融服务功能方面，使浙江成为全国中小企业和民营企业总部金融服务最健全、总部财富管理最领先地区之一；在创业投资管理中心功能方面，使浙江成为全国创业风险投资机构（基金）最活跃、本土创业风险投资机构（基金）数量最多的地区之一；在产业投资管理中心功能方面，使浙江成为全国私募股权投资基金和产业投资基金最活跃的地区之一；在财富管理服务创新功能方面，使浙江成为全国财富管理业务门类最丰富、创新最活跃的地区之一；在财富管理政策创新功能方面，使浙江成为全国财富管理政府支持力度最大、政策配套最好的地区之一。

总体而言，浙江建设民间财富管理中心应该对民间资本发挥两大职能，即“财富管理职能”和“投资管理职能”。“财富管理职能”要依托于各个理财服务中介来得以发挥，旨在合理分流民间资本，通过持续、稳定的流动性支撑构筑起浙江多层次资本市场体系，使民间资本与虚拟经济发展形成稳态对接。“投资管理职能”则旨在稳妥、有序地拓宽民间资本实体投资的领域和范畴，巩固夯实民间资本对浙江企业的资金支持，使民间资本与实体经济发展形成稳态对接。具体包含两大内容：一是促进民间资本进军金融业，推动民间资本向银行资本的有效转化；二是依托于私募股权投资基金，促进民间资本进军电子信息、新能源、新材料、生物工程和新医药等战略性新兴产业，推动民间资本向产业资本的有力转化。通过履行以上两大职能，民间财富管理中心建设的受益者之一正是浙江数量最多、分布最广、贡献最显著的中小企业，这恰与中小企业金融服务中心的建设初衷不谋而合。

因此，浙江要建设的民间财富管理中心是民间资本的“财富管理中心”和“投资管理中心”，是促进民间资本合理分流、支持浙江构筑多层次资本市场体系的中介集聚，是促进民间资本有效对接浙江实体企业融资需求的重要通道，是财富管理机构集中、财富管理工具创新活跃、民间资本转化渠道多端、民间投资政策优惠领先的中心。

民间财富管理中心战略目标不仅反映了浙江经济社会发展的要求，也是对浙江金融发展潜在优势和能力的提升，具有十分重要的战略意义。

首先，建立民间财富管理中心可以提高浙江金融业产业化程度。在金融组织体系建设上，民间财富管理中心将大力吸引私人银行、基金公司、信托公司、证券公司营业部等国内外大型财富管理机构落户浙江，并积极培养一批本土的各类财富管理机构，形成全国领先的金融机构集聚中心，加剧各机构间的市场竞争，不断优化资源配置，促进地方金融机构资本实力、治理结构、风险管控能力和市场竞争能力的显著提升，不断提高浙江金融产业化程度，巩固强化金融产业在国民经济中的战略地位和现代服务业的核心地位，大大提高浙江金融业产值及在GDP中的比重，稳步助推浙江从“金融大省”向“金融强省”跨越。

其次，建立民间财富管理中心可以扩大社会融资总量规模，实现融资结构和谐。以“新36条”和浙江省“十二五”金融规划为契机，通过建立完善民间资本与金融资本、产业资本的对接方式，可以加快推进民间资本以入股方式参与城市商业银行的增资扩股和农村信用社、城市信用社的改制工作，推动民间资本发起或参与设立村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等机构，进而加大信贷