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银行公司类信贷客户信用评级案例分析

3银行公司类客户信用评级体系

3.1银行构建信用评级指标体系的基本要求

评级体系的合理性、评级分析与判断的可靠性和评级工作的客观性是保证评级

质量的三大因素。为了做到评级结果能科学、客观、公正、全面、准确的反映受评

企业的实际资信情况，评级体系要按照科学、严谨的原则，评级程序要力求揭示企

业的真实情况。

1）定性研究与定量分析相结合

信用评级以定量为基础，但不局限于定量方法，需要定性分析的配合。定量分

析主要考察企业的内部因素，如财务结构、偿债能力、经营能力、经营效益等。定

量分析主要依靠企业财务数据，根据其所属的行业类型，用一套有针对性的指标来

计算。

定性研究主要考察企业的外部因素。由于不同企业之间在所有者性质、组织形

式、规模、外部支持力度等存在诸多差异，简单用定量指标很难做出公正、科学的

评价，特别是有些非财务因素无法量化计算，必须进行定性判断，如企业基本素质

和发展前景等。

2）动态指标分析与静态指标分析相配合

评级的准确性依赖于评级体系的完整性、收集资料的真实性和全面性，需要考

察众多的政治经济因素，而这些因素是不断变化的，需要将其及时的反映在企业资产

状况中。对受评企业的历史指标和定量数据进行考察和分析，能够较为全面准确的判

断企业一段时期内的信用状况，因此静态分析是完全必要的，但是不全面的。信用评

级的动态性与静态分析方法的结合，就是决定了评级本身还应具有未来预测的性质。

3）以客观公正性为首要准则

信用评级指标体系的建立，要符合客观事实，能正确反映评级对象信用风险的

真实水平，指标体系和计算方法不能偏向评级对象或评价主体的任何一方。评级人

员必须态度公正，以事实为依据，决不能根据个人爱好任意改变指标项目、计算方

15法和评级标准。

3.2公司类客户信用评级指标体系的组成

银行的信用评分模型按照行业差异共分为11个各大类，每个评分模型的构

成均是从财务因素和非财务因素两方面入手来选取量化指标。

按照5C要素分析理论（品德Character、偿付能力Capacity、资本Capital、担保

Collateral、经济环境Condition），非财务因素分析权重占比40％，主要考察的是

企业的品德、资本和经济环境；财务因素分析权重占比60％，主要考察的是企业的

偿付能力、资本和担保状况。各部分选取的主要指标情况如下：

企业品德（Character）的考察：主要了解企业对到期债务履行承诺的可能性，

是对声誉的一种度量，因此从企业主要经营者的个人素质、企业法人的经营素质、

企业重大事项等方面建立指标。

对偿付能力（Capital）的考察是为了分析企业的还贷能力，主要从经营业绩、

资本实力、负债水平入手，除了在财务因素分析里有偿债能力、经营能力、经营效

益等方面的考察外，在非财务因素分析中还对企业成长性、融资状况等方面的考察。

对资本的考察主要是看企业的财力，进而分析企业的抗风险能力。对资本的考

察主要包括财务因素分析中的规模指标、和非财务因素分析中的企业控股人分析、

产销状况分析等内容。

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对担保的考察主要是分析第二还款来源是否可靠有效。主要选取了担保比率指

标。对经济环境的考察是为了分析影响企业发展的外部因素，主要选取了产业政策、

投资环境等因素进行分析。

以重工业企业的信用评分模型为例，非财务因素分析部分共从5个方面，选取了

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