企业全面风险管理专题-PPT.pptxVIP

企业全面风险管理专题湖北省内审协会培训项目

主讲人简介武汉大学博士中南财经政法大学博士后中国注册会计师硕士研究生导师中南财经政法大学审计教研室主任中南财经政法大学会计学专业硕士（MPAcc）中心主讲教师湖北省内审协会、湖北省建设银行、湖北省烟草公司、大冶有色集团、中国三江航天集团等财务培训主讲人22024/9/15

主要内容1.案例分析：中航油2.企业全面风险管理的重要性3.企业全面风险管理框架4.结论与思考32024/9/15

2024/9/15引例这样的案例层出不穷42011年2月，江西省鄱阳县财政局股长李华波，与当地信用社主任勾结，从财政专项账户上套取资金近9400万后出逃至加拿大2011年3月，紫金矿业由于2010年连续两次发生含铜酸性溶液渗漏，造成汀江重大水污染事故，被福建省取消高新技术企业资格

2024/9/15引例这样的案例层出不穷52011年3月，北京国美电器大港店由于销售人员侵占消费者赠品及现金券，以及虚假以旧换新销售，被央视3·15晚会曝光2011年2月，阿里巴巴公告称经公司内部调查发现，在公司B2B对外贸易平台上，2009年和2010年连续两年分别有1219家和1107家的中国供应商涉嫌欺诈全球买家，公司CEO卫哲引咎辞职

2024/9/15引例这样的案例层出不穷62011年4月，云南上市公司绿大地由于存在虚增资产、隐瞒负债、隐瞒退货、频繁更改业绩报告，以及虚报收入及利润等问题，公司董事长何学葵被捕2011年央视3·15晚会报道称，记者暗访调查发现，锦湖轮胎为减少成本不按照比例掺胶，大量使用废料返炼胶，降低了整个轮胎的性能

2024/9/15引例这样的案例层出不穷7央视在3·15晚会播出了一期《“健美猪”真相》的特别节目，披露了河南济源双汇公司使用瘦肉精猪肉的事实。针对媒体曝光的“瘦肉精”事件，双汇集团向消费者致歉并表示问题产品将全部召回，“双汇发展”股票则于2011年3月16日起停牌侵吞公款、环境污染、欺骗消费者、欺骗买家、财务欺诈、产品质量缺陷，这样的问题为什么总是会出现？一旦出现这样的问题，企业轻则声誉受损、遭受处罚、业绩下滑，重则陷入危机、资金链断裂甚至破产倒闭。如何避免？

2024/9/15案例分析：中航油案例概况81997年由于亚洲金融危机，中航油新加坡公司（简称中航油）陷入风雨飘摇之中，陈久霖临危受命担任董事总经理，第二年即扭亏为盈，自此之后公司营业额和利润年均呈三位数增长，2003年公司净资产近1.28亿美元，相比1997年增长761倍2004年11月29日，公司突然宣布石油衍生品（场外期权交易）造成5.5亿美元的巨额亏损，并向新加坡高等法院申请破产保护

案例分析：中航油期权交易简介期权交易可用于套期保值、规避风险，也可用于投机，具体包括看涨期权和看跌期权看涨期权（calloption）标的：铜期货期权执行价格：1850美元/吨1.12.1B卖出A买入权利金：5美元/吨A获得按照1850美元/吨购买铜的权利铜价1905美元/吨，期权价格55美元/吨，A赚50美元/吨，B亏损50美元/吨铜价1805美元/吨，A弃权，亏5美元/吨，B赚5美元/吨92024/9/15

案例分析：中航油普华永道调查结果2003年底至2004年，中航油错误地判断了油价走势，卖出了看涨期权并买入了看跌期权，导致期权盘位到期时面临亏损为了避免亏损，中航油在2004年1月到9月先后进行了三次挪盘，即买回期权以关闭原先盘位，同时出售期限更长、交易量更大的新期权每次挪盘均成倍扩大了风险，该风险在油价上升时呈指数级数的扩大，公司面临不断增长的保证金支付要求，最后终于无力支付，从而导致了公司的财务困境102024/9/15

案例分析：中航油普华永道调查结果中航油拥有一个由部门领导、风险管理委员会和内部审计部组成的三层“内部控制监督结构”，但这个结构的每个层次在本次事件中都犯有严重的错误，即部门领导越权进行石油衍生品交易、风管委员会未向总裁提供充分准确的风险信息、内部审计部门未对相关风险进行独立评价并预警112024/9/15

案例分析：中航油普华永道调查结果作为总裁，陈久霖要负以下四种主要责任其一，在不了解期权交易、没有对交易风险做出正确评估的情况下就开始期权交易其二，通过挪盘使公司承担了不可接受的巨大风险，最后导致公司的财务灾难其三，未在财务业绩中披露公司的损失其四，在公司中培养了一种保密文化，向董事会和审计委员会隐瞒期权交易122024/9/15

案例分析：中航油陈久霖语录我是一个重事业胜过金钱的人，我从不贪恋生活享受。一日三餐，衣食无亏足矣。平时西装革履看似风光，那不过是为了我这个上市公司的门面而已陈久霖平时生活俭朴，中午同员工一起吃盒饭，从来不