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私募基金管理人展业计划书编写要

点三篇

篇一：私募基金管理人展业计划书编写要点

根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求：

1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排

等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个

层级的合规、风控管理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合

规、风控管理。如有已商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资

规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。

2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业

务，并切实做好各项制度的落实和履行。

3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标

的、如何募集、如何选择投资对象等。

4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规

模的情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工

作。展业计划书的构成

展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一

个具体的可操作的商业规划。

结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述：

（一）整体规划

整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。

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1、投资领域

即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基

金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开

交易的股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及

其衍生品种；（3）专业从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。

投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而

非笼统的股权投资、证券投资。

2、投资安排

投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的

投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督

管理展开论述；私募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的

研究方法、投资策略等方面展开论述。

3、运作规划

运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的

预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述，

更加具有说服力。

（二）团队构成

顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的

阐述。这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，

特别是人员的从业经历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从

业人员系统达成一致。

团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。重点高校和所

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学专业的相关度均是加分项，而从业经历更是协会审核员的关注重点，尤其是

风控人员的专业能力，需要特别进行阐述。在这里特别提一下如何论证风控人

员的专业能力。协会曾多次在反馈意见中提到，“负责合规风控的高级管理人

员应独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能。”基金管

理人可以结合本机构的内部控制文件内容，对风控人员履职过程中如何履行监