计算机行业2024H1总结：收入端超预期，利润逐步探底.pdfVIP

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内容目录

计算机板块2024H1业绩总结：收入端超预期，费用端刚性支出下，补贴优化带来利润端压力5

AI：板块业绩维持相对平稳，全新业态落地酝酿中6

算力：全球景气度持续上行，领军厂商业绩实现高增9

AI应用：突破点临近，代表公司业绩稳健发展11

智能汽车：智能汽车景气度持续，2024H1硬件企业增长亮眼13

工业软件：下游景气度恢复中，头部企业H1增长亮眼14

数据要素：政务IT或仍待修复，下半年政策有望密集推出16

国产化：投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速18

金融IT：支付行业格局优化，财政IT需求长期确定19

医疗信息化：下游订单呈企稳态势，AI医疗进入成长期22

电力IT：业绩较为稳健，长期投资景气度向上25

网络安全：复苏仍在蓄势，密切关注下游需求变化26

卫星互联网：24H1业绩承压，期待后续卫星互联网建设加速28

建议关注30

图表目录

图表1：2024H1申万计算机板块整体中报业绩情况5

图表2：申万计算机板块费用率情况5

图表3：2023H1及2024H1申万计算机板块政府补助及税费返还情况5

图表4：AI从训练到落地应用流程6

图表5：OpenAI微调模型价格表7

图表6：Kimi根据长篇中医资料给出诊疗建议8

图表7：AI板块主要企业2024H1业绩情况8

图表8：AI板块主要企业2024H1及2023H1收到的政府补助及税费返还情况9

图表9：2019-2023年中国人工智能算力中推理占比9

图表10：2024年全球科技大厂资本开支指引10

图表11：2024H1算力代表公司业绩10

图表12：2024H1算力公司收到的部分补助10

图表13：WPSAI产品矩阵11

图表14：万兴科技AI产品商业模式11

图表15：2024H1应用代表公司业绩12

图表16：2024H1应用公司收到的部分补助12

图表17：乘用车产销量数据（单位：辆）13

图表18：智能汽车板块主要企业2024H1业绩情况14

图表19：智能汽车板块主要企业2024H1及2023H1政府补助及税收返还情况14

图表20：工信部智能制造试点成效显著14

图表21：早期工业软件均由工业巨头企业开发或支持开发15

图表22：2020年中国DCS供应商市场份额15

图表23：工业软件板块主要标的2024H1业绩16

图表24：工业软件板块主要标的2024H1及2023H1收到的政府补助与税费返还16

图表25：各地积极探索数据要素实施细则16

图表26：2011-2021年金融业交易的数据产品种类分布情况17

图表27：2024H1数据要素代表公司业绩17

图表28：2024H1数据要素公司收到的部分补助及税费返还情况18

图表29：部分信创公司业绩预期（亿元）19

图表30：部分信创公司政府补贴及收到的税费返还（亿元）19

图表31：海内外线下收单费率对比20

图表32：全球现金支付市场规模21

图表33：现金支付与POS交易的比例21

图表34：部分金融it公司政府补贴及收到的税费返还（亿元）22

图表35：2010-2023医疗信息化行业市场规模（亿元）22

P.3请仔细阅读本报告末页声明