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财务管理考试大题--第1页

3、1.某企业每年需要耗用甲材料20000千克，该材料的单位采购成本为7.5元,单位储存成本

为1.5元,平均每次进货费用为600元。要求计算：

(1)经济进货批量；(2)最佳进货次数；(3)最佳进货周期；(4)经济进货批量的进货总成本；

(5)经济进货批量平均占用的资金。

3解：

1/2

(1)经济进货批量=Q=(2AF/C)=4000千克

(2)最佳进货次数=A/Q=20000/4000=5次

(3)最佳进货周期=360/5=72天

1/2

(4)经济进货批量的进货总成本=T=(2AFC)=6000元

(5)经济进货批量平均占用的资金=(Q/2)*P=4000/2×7.5=15000元

4、某公司因业务发展需要，准备购入一套设备，需要投资10000元，采取直线法计提折旧，

使用寿命为5年，5年后设备无残值。5年中每年的销售收入为6000元，每年付现成本为

2000元。假设所得税税率为40%。

试计算该项目的现金流量。

如果该公司资本成本率为10%，测算该项目的净现值。

4解：折旧=10000/5=2000（元）

NCF=固定资产投资

0

=-10000（万元）

NCF=每年销售收入—付现成本—所得税

（1－5）

=6000—2000—（6000—2000—2000）*40%

=4000—800

=3200（元）

NPV=未来报酬的总现值—初始投资额

=3200*PVIFA—10000

10%,5

=3200*3.791—10000

=2131（元）

五、综合业务题（10分）

某公司是一家上市公司，相关资料如下：

资料一：2007年12月31日的资产负债表如下：

要求：

（1）根据资料以计算2007年年末的产权比率和带息负债比率

（2）根据资料一、二、三计算：①2007年年末变动资产占营业收入的百分比；②2007年年末变动负债占

营业收入的百分比；③2008年需要增加的资金数额；④2008年对外筹资数额

（3）根据资料三计算固定资产投资项目的净现值。

（4）根据资料四计算2008年发行债券的资金成本。

备注：PVIFA=6.145PVIF=0.386PVIFA=8.514PVIFA=6.105

10%，1010%，1010%，2010%，5

PVIF=0.909PVIF=0.826PVIF=0.751PVIF=0.683PVIF=0.621

10%，110%，210%，310%，410%，5