机械行业一周解一惑系列：工程机械海外龙头二季报简析.pdfVIP

行业动态报告/机械

目录

1工程机械价格提升降低了销量影响3

1.1卡特、小松无疑是全球工程机械龙头3

1.2海外龙头24Q2收入增速有所下滑3

2欧美市场较弱，新兴市场有望维持增长9

2.1卡特彼勒9

2.2小松9

2.3约翰迪尔11

2.4沃尔沃集团12

3风险提示13

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行业动态报告/机械

1工程机械价格提升降低了销量影响

1.1卡特、小松无疑是全球工程机械龙头

工程机械是装备工业的重要组成部分。概括地说，凡土石方施工工程、路面建

设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所

必需的机械装备，称为工程机械。

欧、美、日、中、韩为全球工程机械企业主要聚集地。根据YellowTable2024

榜单，全球工程机械50强总销售额2419.22亿美元，同比增长8.09%。从地区

分布来看，欧、美、日、中、韩工程机械企业主要聚集地，占总销售额的99.0%。

其中，美国工程机械企业占总销售额28.6%，同比+1.8pct，仍是占比最高的国家；

日本工程机械市场占总销售额19.9%，同比-1.3pct；中国工程机械企业销售额占

总销售额17.2%，同比-1.0pct；欧洲工程机械企业占总销售额27.6%，同比

+0.1pct；韩国工程机械企业占总销售额5.7%，同比+0.1pct。

卡特、小松是全球工程机械龙头，合计占比达27.2%。分产商来看，卡特、

小松是全球工程机械龙头，2023年市场份额分别为16.8%与10.4%，同比+0.5pct、

-0.3pct。此外，排名前10的企业还有：约翰迪尔、徐工、利勃海尔、三一重工、

沃尔沃建筑、日立建机、杰西博、斗山山猫，市场份额分别为6.1%、5.3%、4.2%、

4.2%、4.1%、3.7%、3.3%、3.1%。

图1：2023年全球工程机械产商主要地域分布图2：2023年全球工程机械产商市场份额

卡特彼勒

5.7%1.0%

小松

16.80%

约翰迪尔

28.6%

17.2%美国33.40%徐工