信用衍生产品机理分析与应用研究的开题报告.pdfVIP

信用衍生产品机理分析与应用研究的开题报告

一、研究背景及意义

信用衍生产品是指以信用为基础资产的金融产品，包括信用违约掉

期、信用违约互换、信用保护买入期权等多种形式。随着经济发展和市

场化程度的提高，信用衍生产品的需求与日俱增。这类产品具有高杠杆

作用、风险管理效果好以及投资灵活性较强等特点，已受到各国市场参

与者的青睐。

但是，信用衍生产品的复杂性也给市场参与者带来了较大的挑战。

不同的信用衍生产品都具有独特的机理和风险特征，如何准确把握其市

场价值和风险点是必须面对的问题。因此，进行信用衍生产品机理分析

与应用研究有着重要的现实意义。

二、研究目标与内容

本研究旨在探讨信用衍生产品的机理、风险特征和应用。具体而言，

本研究将实现以下目标：

1.分析信用衍生产品的机理和风险特征，包括信用违约掉期、信用

违约互换及信用保护买入期权等各种形式。

2.分析信用衍生产品的定价模型、模拟模型和风险管理模型等。

3.对信用衍生产品的实际应用进行探讨，包括投资组合的风险管理、

信用违约风险的对冲和信用风险的评估等。

4.开发信用衍生产品交易策略的研究，包括市场走势预判、投资结

构调整和资产分散等。

三、研究方法

1.文献阅读法：本研究将首先通过系统的文献检索与分析来了解国

内外关于信用衍生产品的相关理论和实践，构建起一定的理论基础。

2.实证研究法：本研究将通过实证研究的方式来完善信用衍生产品

的定价、模拟和风险管理模型，并考察其在实际应用中的效果。

3.统计分析法：本研究将运用统计学方法来研究信用衍生产品行情

的相关性、协整关系和波动性等，以期把握市场走势和交易机会。

四、研究进度安排

第一阶段：文献调研分析（两周）

第二阶段：定价、模拟和风险管理模型的实证研究（四周）

第三阶段：信用衍生产品实际应用研究（四周）

第四阶段：交易策略研究（两周）

第五阶段：撰写论文（两周）

五、研究预期成果

1.分析了信用衍生产品的机理和风险特征，建立了相应的定价、模

拟和风险管理模型，为实际应用提供了理论支持。

2.研究了信用衍生产品的实际应用，揭示了信用违约风险的对冲和

评估方法，并探讨了信用衍生产品在投资组合的风险管理和资产分散中

的应用。

3.开发了信用衍生产品交易策略，以获得更好的市场回报和风险控

制效果。

4.完成了研究论文的撰写，为学术界和实践界提供了有关信用衍生

产品的研究成果，为信用衍生产品的理论研究和实践应用提供了新的思

路。