VaR模型及其在证券市场的应用.doc

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2024-09-28 发布于湖北
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VaR模型及其在证券市场的应用

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VaR模型及其在证券市场的应用

摘要

伴随着世界经济快速发展，经济全球化和金融一体化的趋势越来越明显，金融风险管理受到广泛关注。而证券市场是金融市场的重要组成部分，其风险管理是金融市场风险管理的主体。

本文主要介绍的是VaR模型及其在证券市场上的应用。首先对VaR的定义以及VaR模型的发展历程作了简单介绍，然后分析了四个影响VaR的因素，持有期的长短、置信度的选择、证券价值分布特征以及完备市场的相对性都会影响VaR值的确定。随后我们着重阐述了三种VaR值的计算方法，对VaR的三种计算方法使用的假设条件、计算过程以及各方法的优缺点进行比较分