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金融理财原理练习题40题

一.现值求终值

1.黄大伟以5万元资产与每年年底1万元储蓄额，以3%实质报酬率，

分开考虑各目标，下列哪些理财目标可以达成?

I.20年后40万元的退休金

II.10年后18万元的子女高等教育金(4年大学学费)

III.5年后11万元的购房首付款

IV.2年后7.5万元的购车计划

解析：3i，20n，-5PV，-1PMT，FV35.940

3i，10n，-5PV，-1PMT,FV18.18318

3i，5n，-5PV，-1PMT,FV11.1055〉11

3i，2n，-5PV，-1PMT,FV7.33457.5

因此只有第二个与第三个目标分开考虑时可以达成

2.王小发租房年租金2万元，购房要花40万元，另外每年维修与赋

税5000元。以居住5年，折现率5%计算，问五年后房价要以多

少元以上出售，购房才比租房划算?

解析：5i，5n，-40PV，1.5PMT,FV42.763，因为租房与购房的年现金流

量差距1.5万元，为购房可节省的年支出，因此以目前房价为付出

现值，可节省年支出为收回年金，可得出应收回的终值为42.763

万元，为购房五年后租购现值相等的房价。

3．许君准备10年后15.2万元的子女教育基金，下列哪种组合在投资

报酬率5%时，无法实现子女教育金目标?

I.整笔投资5万元，定期定额每年6000元

II.整笔投资4万元，定期定额每年7000元

III.整笔投资3万元，定期定额每年8000元

IV.整笔投资2万元，定期定额每年10000元

解析：5i，10n，-5PV，-0.6PMT，FV15.6915.2可实现目标

5i，10n，-4PV，-0.7PMT，FV15.3215.2可实现目标

5i，10n，-3PV，-0.8PMT，FV14.9215.2无法实现目标

5i，10n，-2PV，-1PMT，FV15.84152可实现目标

4．章先生以投资性资产20万元，来准备独生女10年后的留学基金。目前

留学费用两年20万元，费用成长率5%，若章先生的投资报酬率可达

10%，10年后当女儿完成深造准备时，还有多少投资性资产剩下来，可

以当作退休基金?

解析：-20PV，5i，10n，0PMT，FV32.578届时留学需求额

-20PV，10i，10n，0PMT，FV51.875届时可累积资产额

51.875-32.578=19.297可供退休金准备届时金额

1

二.终值求现值

5．张君独子10岁，父母望子成龙，计划5年后送独子出国从高中念

到硕士，假设学费成长率3%，目前国外求学费用每年10万元，

共准备9年，在投资报酬率8%的要求下想达成出国念书目标，问

张君应提拨多少元成立子女教育基金?

解析：先计算届时学费，再计算累积9年学费，再计算期初投资额

（1）3i，5n，-10PV，0PMT，FV11.6，得到5年后每年学费

（2）以实质报酬率8%-3%=5%折现，5i，9n，-11.6PMT，0FV，

PV82.5，算出9年总学费。

（3）8i，5n，0PMT，82.5FV，PV56.1算出现在应该准备的整

笔教育金56.1万元

6.严劲以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。目前的年

储蓄