什么是流动性风险流动性风险的分类.pdf

什什么么是是流流动动性性风风险险流流动动性性风风险险的的分分类类

流动性风险指商业银⾏虽然有清偿能⼒，但⽆法及时获充⾜资⾦或⽆法以合理成本及时获充⾜

资⾦以应对资产增长或⽀付到期债务的风险。那么你对流动性风险了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么

是流动性风险的内容，希望⼤家喜欢!

流流动动性性风风险险的的形形成成原原因因

流动性风险主要产⽣于银⾏⽆法应对因负债下降或资产增加⽽导致的流动性困难。当⼀家银⾏缺乏

流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获充裕的资⾦，因⽽会影响其盈利能

⼒。极端情况下，流动性不⾜能导致银⾏倒闭。

当商业银⾏流动性不⾜时，它⽆法以合理的成本迅速减少负债或变现资产获取⾜够的资⾦，从⽽影

响其盈利⽔平，极端情况下会导致商业银⾏资不抵债。商业银⾏作为存款⼈和借款⼈的中介，随时持有的、

⽤于⽀付需要的流动资产只占负债总额的很⼩部分，如果商业银⾏的⼤量债权⼈同时要求兑现债权，例如出

现⼤量存款⼈的挤兑⾏为，商业银⾏就可能⾯临流动性危机。

流动性风险与信⽤风险、市场风险和操作风险相⽐，形成的原因更加复杂和⼴泛，通常被视为⼀种

综合性风险。流动性风险的产⽣除了因为商业银⾏的流动性计划可能不完善之外，信⽤、市场、操作等风险

领域的管理缺陷同样会导致商业银⾏的流动性不⾜，甚⾄引发风险扩散，造成整个⾦融系统出现流动性困

难。因此，流动性风险管理除了应当做好流动性安排之外，还应当有效管理其他各类主要风险。从这个⾓度

说，流动性风险⽔平体现了商业银⾏的整体经营状况。

第⼀，流动性极度不⾜。流动性的极度不⾜会导致银⾏破产，因此流动性风险是⼀种致命性的风

险。但这种极端情况往往是其他风险导致的结果。例如，某⼤客户的违约给银⾏造成的重⼤损失可能会引发

流动性问题和⼈们对该银⾏前途的疑虑，这⾜以触发⼤规模的资⾦抽离，或导致其他⾦融机构和企业为预防

该银⾏可能出现违约⽽对其信⽤额度实⾏封冻。两种情况均可引发银⾏严重的流动性危机，甚⾄破产。

第⼆，短期资产价值不⾜以应付短期负债的⽀付或未预料到的资⾦外流。从这个⾓度看，流动性是

在困难条件下帮助争取时间和缓和危机冲击的“安全垫”。

第三，筹资困难。从这⼀⾓度看，流动性指的是以合理的代价筹集资⾦的能⼒。流动性的代价会因

市场上短暂的流动性短缺⽽上升，⽽市场流动性对所有市场参与者的资⾦成本均产⽣影响。市场流动性指标

包括交易量、利率⽔平及波动性、寻找交易对⼿的难易程度等。筹集资⾦的难易程度还取决于银⾏的内部特

征，即在⼀定时期内的资⾦需求及其稳定性、债务发⾏的安排、⾃⾝财务状况、偿付能⼒、市场对该银⾏看

法、信⽤评级等。在这些内部因素中，有的与银⾏信⽤等级有关，有的则与其筹资政策有关。若市场对其信

⽤情况的看法恶化，筹资活动将会更为昂贵。若银⾏的筹资⼒度突然加⼤，或次数突然增多，或出现意想不

到的变化，那么市场看法就可能转变为负⾯。因此，银⾏筹资的能⼒实际上是市场流动性和银⾏流动性两⽅

⾯因素的共同作⽤的结果。

在各个市场中均存在流动性风险，⽐如证券，基⾦，货币等等。

流流动动性性风风险险的的分分类类

流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

资产流动性风险是指资产到期不能如期⾜额收回，进⽽⽆法满⾜到期负债的偿还和新的合理贷款及

其他融资需要，从⽽给商业银⾏带来损失的风险。

负债流动性风险是指商业银⾏过去筹集的资⾦特别是存款资⾦，由于内外因素的变化⽽发⽣不规则

波动，对其产⽣冲击并引发相关损失的风险。商业银⾏筹资能⼒的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商

业银⾏被动地进⾏资产负债调整，造成流动性风险损失。这种情况可能迫使银⾏提前进⼊清算，使账⾯上

的潜在损失转化为实际损失，甚⾄导致银⾏破产。