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金融工程学复习题答案

《金融工程学》复习题答案

名词解释

1、金融工程：金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管

理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融

衍生产品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。

2、绝对定价法：绝对定价法就是根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将

这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。

3、相对定价法：相对定价法的基本思想就是利用标的资产价格与衍生证券价格之间

的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格。

4、套利：套利是指利用一个或多个市场存在的价格差异，在没有任何损失风险且无

须投资者自有资金的情况下获取利润的行为。套利是市场定价不合理的产物。在有效的金

融市场上，金融资产不合理定价引发的套利行为最终会使得市场回到不存在套利机会的均

衡状态，此时确定的价格就是无套利均衡价格。

5、无风险套利组合：在没有限制卖空的情况下，套利者可以通过卖空被高估资产，

买进被低估的资产，构成净投资为零的套利组合。

6、状态价格：状态价格是指在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产在当

前的价格。如