2024年基金从业资格考试考点总结.doc

基金从业资格考试考点总結

第一章金融、资产管理与投资基金

1.金融市场与资产管理行业考点

理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的构成部分

理解金融市场的分类和构成要素

按交易工具的期限分為：货币市场、资本市场

按交易标的物分為：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场

按交割期限分為：現货，期货市场

金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式

理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法规定全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分為债权类和股权类。

理解资产管理的特性:

1）从参与方来看，包括委托方与受托方；

2）受托方资产重要為货币等金融资产

3）管理方式重要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等

资产管理行业的功能:

1）為市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平

2）通过资产管理行业专业的管理行為活动，协助投资人搜集处理和投资有关的宏观微观信息，提高多种投资机会，协助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务；

3)资产管理行业发明十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的多种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；

4）资产管理行為还能对金融资产合理定价，給金融市场提高流动性，是金融市场愈加健康有效，最终有助于一国经济发展。

2.投资基金

掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的重要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。

投资基金的重要类别

按照资金募集方式，分為公募和私募；

按法律形式分為契约型，企业型，有限合作型；

按照运作方式，分為开放式和封闭式；

按照所投资的对象，分為证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金

第二章证券投资基金概述

第一节证券投资基金的概念与特点

二、证券投资基金的特点

(一)集合理财，专业管理

(二)组合投资，分散风险

(三)利益共享，风险共担

(四)严格管理，信息透明

(五)独立托管，保障安全

三、证券投资基金与其他金融工具的比较

(一)基金与股票、债券的差异(共3条)

1、反应的经济关系不一样。

股票反应的是一种所有权关系;

债券反应的债权债务关系;

基金反应的是一种信托关系。

2、所筹资金的投向不一样。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金重要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金重要投向有价证券等金融工具。

3、投资收益与风险大小不一样

股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

(二)基金与银行存款的差异(有3条差异)

考点重要有两个：

基金通过银行代销，但不是银行发行的。

1、性质不一样

2、收益与风险大小不一样

3、信息披露程度不一样。

第二节证券投资基金的参与主体

基金的参与主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。

一、证券投资基金当事人

(一)基金份额持有人

1、基金份额持有人既基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。

2、基金份额持有人享有的权利(請同学們仔细阅读，此处常成為考点，也是难点)

(二)基金管理人

1、基金管理人的重要职责(按照基金协议约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上為基金投资者争取最大利益。)

2、基金管理人在基金运作中具有关键作用。

3、在我国，基金管理人只能由依法设置的基金管理企业担任。

(三)基金托管人

1、基金托管人的职责(重要体目前基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面)

2、在我国，基金托管人只能由依法设置并获得基金托管资格的商业银行担任。

二、基金市场服务机构

包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资征询企业、基金评级机构。

三、基金的行政监管和自律组织

(一)基金监管机构(中国证监会)

(二)基金行业自律组织(基金同业协会)

四、证券投资基金运作关系图

第三节证券投资基金的法律形式

根据基金法律形式不一样，基金可分為契约型基金与企业型基金。企业型基金以美国的投资企业為代表，我国目前设置的则為契约型基金。

一、契约型基金

契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签订的基金协议而设置，基金投资者的权利重要体目前协议的条款上。

二、企业型基金

企业型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资企业，基金投资者是企业的股东。

三、契约性基金与企业型基金的区别(考试重点)。

(一)法律形式不一样。

契