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转型金融与钢铁行业低碳转型

金融市场如何支持可信的低碳转型

谢文泓气候债券倡议组织

行业标准认证

行业标准

认证

政策指南

市场数据

化石能源电力交通建造水泥钢铁化工矿业

化石能源

电力

交通

建造

水泥

钢铁

化工

矿业

农业林业与土地利用

农业

林业与土地利用

与2050气候目标一致性评估

航空油气电力铝 水泥 纸 钢 采矿 汽车 船

航空

油气

电力

能源工业与材料交通

能源

工业与材料

交通

远低于2度 2度 气候承诺 不相符 无信息披露

Source:TPI:StateofTransitionReport2021

——基本概率和范畴界定

转型债券

绿色金融

绿色债券

可持续金融

KPI关联债务产品

非贴标债券

气候金融

抗疫债券

社会债券

绿色信贷

非贴标信贷

金融市场

SDG债券

——政策制定者和监管机构

2021年3月，欧盟可持续金融平台发布了《转型金融报

告》。

《欧盟分类方案》由低碳、转型、支持（enabling）和适应这四个领域的科学标准组成。

中国政府成立了碳达峰碳中和工作中央领导小组，正在制定碳达峰碳中和时间表和路线图，并将陆续发布1+N政策体系作为指导。

中国人民银行正在构建适合中国国情和发展阶段的转型金融概念、标准、分类和考核、管理体系。

加拿大标准制定协会（CanadianStandardsAssociation,CSA）正致力于开发转型金融分类法，作为加拿大转型金融国家标准的一部分。

2021年5月发布《气候转型融资基本指南》。

东京将于2021-2022年度成立包括钢铁、化工、电力、天然气和航运在内的高排放行业工作组，为上述行业制定详细的转型路线图。

2022年G20可持续金融报告中的一项主要内容是《G20转型金融框架》，包括对转型活动和转型投资的界定标准、信息披露、转型金融工具、激励机制和支持政策，以及公正转型。

2022年11月，国际可持续金融平台(InternationalPlatformonSustainableFinance,简称IPSF)发布了转型金融的研究报告，介绍了转型金融可以用于经济活动、实体和投资组合多个层面。该报告为实体和金融机构提供指引。

全球转型金融重要行动方——市场机构

可行使命伙伴关系

灵活的转型金融框架

如何获得认证

行业行业内的所有企业SLBs,

行业

行业内的所有企业

企业企业的生产活动

企业

企业的生产活动/资

产的组合

生产活动/资产

现有的设施

(2022以前)

未来的设施(2022以后)

资本投资（措施）

提升能效

的措施

碳捕获

和储存

燃料替换/绿色电

力采购协议

募集资金使用债券（UoP）

如何确保可信的转型？初步共识

转型是一个动态的过程-企业需做出可信的转型计划，制定与《巴黎协定》相符的可追溯的减排目标 -气候目标需考虑到短中长期,并与财务支出和治理关联

转型金融的应用需考虑各行业的发展特点和区域特点，不同行业的转型路径、举措和技术有所不同

转型金融需把握重工业行业的窗口期(未来3-5年),避免碳锁定

TransitionProgrammeDecember2021 ClimateBondsInitiative9

在2030年之前，钢铁行业将迎来新一轮的投资需求。全球71?的现有煤基高炉将需要再投资。

到2030年，现有高炉需要再投资的比例

72%74%

72%

74%

76%

78%

96%

4%

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26%

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80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

中国 欧盟 日本 韩国 美国

现有高炉产能达到使用寿命并需要再投资 未达使用寿命

来源：气候债券倡议组织

在2030年之前，钢铁行业将迎来新一轮的投资需求。这是钢铁行业低碳转型的窗口期。

在产能需要再一轮投资时，激励投资机构将资本投入低碳的工序中，协助高碳排放企业达到真正的温室气体减排绩效，避

免碳锁定。

未来十年内，绿色钢铁将具有市场竞争力。2020至2030年间是钢铁行业低碳转型的

未来十年内，绿色钢铁将具有市场竞争力。

2020至2030年间是钢铁行业低

碳转型的黄金时机。

使用废钢可迅速减少温室

气体排放。

提供一套简洁的决策规则，用于确认钢铁相关资产和活动与低碳转型目标、气候适应型经济的兼容性

对炼铁和炼钢厂的投资

对炼铁和炼钢厂的投资

I.钢铁生产设施：新的钢铁生产设施，2022年之前投入使用（已建）II.生产钢铁的设施内的资本投资

III.经营钢铁生产设施的公司

超出范围-废钢收集和分类、铁矿开采、不锈钢和高合金钢生产及相关活动

增加废钢-电弧炉