电子行业月报(台股)2024.docx

正文目录

中国台湾电子景气度跟踪 4

半导体：H2代工价格有向下压力，Q4模拟等板块增长持续 5

代工：台积电毛利率提升，成熟制程需求尚未恢复 5

封测：AI需求持续，封装需求强于测试 7

硅片：库存持续去化，25年景气提升 8

SoC芯片：天玑9400上市，Q4板块淡季或走弱 8

模拟芯片：行业温和复苏，Q4持续改善 9

驱动芯片：9月环比下降，中小面板驱动IC业绩增长 10

MCU：9月营收企稳，Q4需求待观察 10

设备建设：东南亚市场贡献增量 10

存储：DDR3表现趋弱，Nor温和复苏 11

存储芯片：DDR3表现趋弱，Nor温和复苏 11

存储模组：高容量的NAND模组需求提升，期待AI换机需求 13

消费电子：iPhone16稳定出货，大尺寸面板出货回温 14

面板：大尺寸出货增加，期待明年换机潮 14

光学：iPhone16稳定出货，10月或营收持稳 15

PC：关注AIPC出货及长期机遇 16

AI代工：Q4笔电/桌机/显示器持平Q3，GB200水冷Q4开始贡献 16

代工：Q4笔电/桌机/显示器持平Q3，AI服务器动能续强 16

AI芯片：AI芯片板块回温，关注Gaudi3量产进度 17

AI散热连接器主板：奇鋐或逐季走高，Q4GB200水冷开始贡献 18

器件及功率：库存有序改善，PCB增长强劲 19

被动元器件：AI需求强劲，客户库存渐达健康 19

PCB：客户新品备货拉动需求 19

CCL：服务器推动高阶高速运算材料升级 20

功率：业绩企稳，大中环比增长 21

风险提示 21

图表目录

图表1：中国台湾主要上市电子公司月度营收（亿新台币）及股价表现 4

图表2：中国台湾主要上市电子公司业务回顾及展望 5

图表3：代工板块月度营收（亿新台币）及同比 6

图表4：台积电月度营收（亿新台币）及同比 6

图表5：联电月度营收（亿新台币）及同比 7

图表6：世界先进月度营收（亿新台币）及同比 7

图表7：力积电月度营收（亿新台币）及同比 7

图表8：封测板块月度营收（亿新台币）及同比 8

图表9：日月光月度营收（亿新台币）及同比 8

图表10：硅片板块月度营收（亿新台币）及同比 8

图表11：环球晶圆月度营收（亿新台币）及同比 8

图表12：SoC芯片月度营收（亿新台币）及同比 9

图表13：联发科月度营收（亿新台币）及同比 9

图表14：模拟芯片月度营收（亿新台币）及同比 9

图表15：矽力杰月度营收（亿新台币）及同比 9

图表16：驱动芯片月度营收（亿新台币）及同比 10

图表17：联咏月度营收（亿新台币）及同比 10

图表18：MCU板块月度营收（亿新台币）及同比 10

图表19：新唐月度营收（亿新台币）及同比 10

图表20：设备板块月度营收（亿新台币）及同比 11

图表21：圣晖月度营收（亿新台币）及同比 11

图表22：DRAM存储现货平均价（$） 11

图表23：NANDFlashWafer现货平均价（$） 11

图表24：存储板块月度营收（亿新台币）及同比 12

图表25：南亚科月度营收（亿新台币）及同比 12

图表26：华邦电月度营收（亿新台币）及同比 13

图表27：旺宏电子月度营收（亿新台币）及同比 13

图表28：模组板块月度营收（亿新台币）及同比 14

图表29：群联月度营收（亿新台币）及同比 14

图表30：威刚月度营收（亿新台币）及同比 14

图表31：群创大尺寸面板出货量（千片）及同比 14

图表32：群创中小尺寸面板出货量（千片）及同比 14

图表33：面板月度营收（亿新台币）及同比 15

图表34：友达月度营收（亿新台币）及同比 15

图表35：群创光电月度营收（亿新台币）及同比 15

图表36：光学板块月度营收（亿新台币）及同比 16

图表37：大立光月度营收（亿新台币）及同比 16

图表38：PC板块月度营收（亿新台币）及同比 16

图表39：华硕月度营收（亿新台币）及同比 16

图表40：AI整机板块月度营收（亿新台币）及同比 17

图表41：鸿海月度营收（亿新台币）及同比 17

图表42：纬创月度营收（亿新台币）及同比 17

图表43：纬颖月度营收（亿新台币）及同比 17

图表44：AI芯片板块月度营收（亿新台币）及同比 18

图表45：散热板块2月度营收（亿新台币）及同比