【工程经济】关涛 教材精讲班课件 04-第1篇-第1章-第3节-1.3.1-影响资金时间价值的因素-1.3.2-现金流量图.pptxVIP

1.3资金等值计算及应用

1.3资金等值计算及应用资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，资金的增值部分就是原有资金的时间价值。资金本身并不会增值，而是资金作为生产要素，通过生产运营活动新创造价值实现增值。借贷资金或发行债券产生的利息是资金时间价值，资金所有者自行将资金投入生产经营增加的收益也是资金的时间价值。

1.3.1影响资金时间价值的因素

（1）资金使用的时机。不同时机生产运营获利的可能性及水平高低不同，资金在不同时机使用增值潜力不同，具有不同的时间价值。（2）资金的使用时长。（正比）（3）投入运营的资金数量的多少。（正比）（4）资金周转的速度。（正比）

1.3.2现金流量图

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1.3.2现金流量图

（一）绘图规则1.横轴为时间轴，向右表示时间的延续。1）轴上的每一个刻度表示一个计息周期（未必是年，可是任何时间单位）;2）轴上的点称为时点，通常表示是该时间单位末的时点。相应的，在该时点发生的现金流，一般就视为是在该期的期末发生。（期末惯例法）。0表示时间序列的起点；n表示时间序列的终点，也是技术方案的计算期。整个横轴又可看成是我们所考察的“技术方案”。

1.3.2现金流量图

2.箭头的方向：向上的箭头表示资金流入，向下的箭头表示资金流出。但是注意，现金流量的性质（即现金流入和流出），是对特定的人而言的。3.箭头的长短表示资金数