现代金融业务第二版-翻译-第一章.doc

第一章中国金融业概述

I.银行业

1.中国银行业的发展及其作用

尽管银行与其他以营利为目的的企业具有许多共同特征，但它在国民经济中还发挥着特有的作用。银行可以动员储蓄，为生产性企业投资调配资金，传导货币政策，提供支付体系，转化风险。

第一，银行是社会流动资金的汇集地。银行吸纳的资金可用于储户的日常交易或其他目的，这种资金的安全性和可获得性，对保证金融体系的稳定和效率至关重要。

第二，银行通过将储蓄注入生产性投资领域，在有效配置有限的金融资源方面起着关键性的作用。

第三，银行将货币政策的变化传导到整个金融系统并最终传导到实体经济部门。

第四，银行业为现代金融和企业的发展提供必要的国民支付手段。

第五，整个银行体系在汇集风险的同时，减少了风险，使风险由更乐意承担的人去承担。中国银行业经过近60年的发展，特别是经过20多年的改革开放，已经进入了一个蓬勃发展的阶段。在过去的几年中，中国银行业的改革速度显著加快，特别是强化了中央银行的监管职能和宏观调控能力，商业银行经营管理有了实质性的改善，银行业对外开放进一步扩大。现代中国银行业体制的发展演变大体上分为三个阶段。1948年12月，中国人民银行的建立标志着第一阶段的开始。这个阶段以中国人民银行集政策性银行业务和商业银行业务于一身的大一统的银行体系为特征。这种体制是由高度集中的中央计划经济体制决定的。

第二阶段始于1984年，国务院决定由中国人民银行行使中央银行的职能。这项决定是针对当时市场经济活动在整个国民经济生活中的作用明显提高的情况作出的，促进了金融机构多元化的发展。国务院先后组建了四大专业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行），即后来人们所称的四家国有独资商业银行。当时，股份制银行已经出现，四大国有商业银行的业务与其他商业银行的业务区别不大。

第三阶段始于1993年。这一年国务院颁发了《关于金融体制改革的决定》，强调建立和发展新的金融市场、金融机构以及金融工具的重要性和紧迫性。政府采取了一系列措施整顿金融秩序，以应对通货膨胀的压力以及经济过热，尤其是房地产和股票市场的过热现象。

在这一阶段中，政府对银行部门进行了一系列具有重要意义的结构性调整。其中包括：第一，1994年1月实行了人民币汇率并轨，并建立了统一的外汇市场。第二，1995年通过了《中国人民银行法》和《商业银行法》，为中国的银行体制改革提供了法律依据。第三，1996年12月，我国接受《国际货币基金协定》第8条义务，承诺人民币在经常账户下可兑换，消除了官方对国际商品和服务贸易的外汇支付限制。第四，1996年建立了统一的银行间拆借市场，为金融机构调整流动性创造了更好的条件。第五，货币政策工具由直接到间接的逐渐改变，极大地改善了货币政策的传导效果和宏观经济管理效率。第六，在体制大幅调整、监管能力不足以及行业自律意识不强的转型情况下，实行了银行与证券、保险的分业经营，保证了整个金融体制的稳定。

此外，1994年国家成立了三家政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行），从而促使了政策性银行业务与商业银行业务的分离。这些政策性银行在国家重大基础设施建设项目融资、促进农业发展、推动国际贸易和投资等方面，发挥着特殊作用。

中国加入世界贸易组织开创了中国银行体系的新纪元。随着中国经济与世界经济的全球化，中国银行业面临着许多前所未有的挑战和机遇，需要采取大量有效措施以促进银行业的稳定发展。由此进行的银行业改革已把重点放在建立一个健全、有力的金融体系，以应对和分散金融风险，清理银行资’产负债表，改善所有制结构，加强公司治理，发展市场基础设施，提高监管能力，进一步促进银行业对外开放。

经过20多年的改革努力，中国已建立起了一个多元化、富有竞争性的银行体系：到2005年底，中国的银行体系包括3家政策性银行，1家国有独资商业银行，16家全国性股份制商业银行，125家地方性商业银行和58家农村合作银行。非银行金融机构主要包括信托投资公司、资产管理公司、证券公司、财务公司、保险公司以及众多城乡信用合作社。

银行业在促进实施宏观经济稳定和结构调整政策以及维持经济强劲增长等方面，发挥了重要的作用。宏观经济稳定和结构性调整反过来也促使银行业得以蓬勃发展。尽管中国资本市场的发展速度有望加快，但在可预见的将来，银行业在为经济发展和科技进步融资中将继续发挥主导作用。比如，在2006年上半年，银行对非金融行业的融资占86.8%，股票市场只占5.6%，国债市场和企业债券市场则分别占1.4%和6.1%。

2.中央银行的改革及中央银行的取能

尽管中央银行体系早在1984年已经形成，但是中国人民银行向完全的中央银行的转变，却是一个很长的过程。直到1995年3月《中国人民银行法》的颁布，中国人民银行才取得了明确的法律地位。该法在