公募基金2024年三季报全扫描：主动权益基金加仓金融板块，固收基金杠杆率上行.docx

目 录

1、全市场公募规模上涨，股票型基金表现较优 5

、全市场公募规模环比上涨3.16%，被动指数型基金规模抬升 5

、商品型基金整体收益表现较优 6

2、主动权益基金 8

、总体规模：主动权益基金规模上涨，头部公司规模排名稳定 8

、股票仓位：主动权益基金最新仓位88.57%，占比增加0.84% 9

、板块配置：金融板块占比增加1.86%，周期板块占比减小1.66% 9

、行业配置：非银金融、房地产、传媒重仓股规模环比涨幅较大 10

、主动配置：主动增持电力设备、非银金融，主动减持电子、食品饮料 12

、重仓股票：重仓股集中度有所下降，重仓股增加15只 13

、港股配置：港股重仓规模较季度环比增加16.41% 15

、绩优基金：季度收益率前十的主动权益基金主要为偏股混合型基金 16

3、固收+基金 16

、总体规模：固收+基金规模减少，新发基金数量处于低位 16

、资产配置：股票、可转债、利率债仓位占比上升 18

、重仓行业：固收+重仓股主要分布在有色金属、电子、食品饮料 19

、重仓债券：固收+重仓债前二分别为浦发转债、24附息国债11 19

、杠杆率：固收+基金整体杠杆率较2024年二季度上升0.77% 20

、绩优基金：收益率前十的固收+基金季度收益均超过5% 20

4、固收基金 21

、总体规模：固收基金总体规模7.66万亿元，季度环比下降2.21% 21

、资产配置：短期纯债型基金信用债持仓比例增加2.48% 23

、重仓债券：纯债型基金前十重仓债主要为政策银行债 24

、杠杆率：固收基金杠杆率小幅上升 25

、绩优基金：固收基金季度收益表现较优 25

5、FOF基金 26

、总体规模：总体规模有所上升，新发份额增多 26

、重仓基金：FOF重仓基金集中配置债券型基金 28

、绩优基金：大部分收益率较优的FOF规模较小 28

6、风险提示 29

图表目录

图1：2024Q3公募基金总资产规模为32.19万亿元 5

图2：2024Q3非货币基金总资产规模为19.11万亿元 5

图3：股票型基金规模占比有所抬升 5

图4：股票型基金资产净值季度环比上升37.55%，被动指数型基金规模环比上升44.96% 6

图5：2024Q3股票型基金整体收益表现较优 7

图6：主动权益基金规模为3.73万亿元，数量为3954只 8

图7：主动权益基金池新发份额环比减少 8

图8：主动权益基金的股票仓位为88.57%，较2024年二季度小幅增加0.84% 9

图9：主动权益基金重仓股在金融板块占比增加1.86%，周期板块占比减小1.66% 10

图10：主动权益基金重仓前三大行业分别为电子、电力设备、医药生物 11

图11：重仓股抱团现象减弱，2024年三季度增加15只基金重仓股 13

图12：2024年三季度港股重仓规模2182.64亿元 15

图13：主动权益基金重仓港股主动增持非必需性消费 15

图14：2024年三季度固收+基金规模减少 17

图15：固收+基金新发基金数量和份额维持低位 17

图16：固收+基金股票仓位上升至17.00% 18

图17：固收+基金的利率债持仓占比上升 18

图18：固收+占比最高的债券品种为非政策性金融债 19

图19：固收+基金整体杠杆率上行 20

图20：2024年三季度固收基金总体规模下降 21

图21：2024Q3短期纯债型基金新发0亿份 21

图22：2024Q3中长期纯债型基金新发766.61亿份 21

图23：短期纯债型基金利率债持仓比例减少2.47% 23

图24：中长期纯债型基金信用债持仓比例增加0.08% 23

图25：短期纯债型基金的中期票据占比增加3.03% 24

图26：中长期纯债型政策性金融债占比减少0.29% 24

图27：中长期纯债型基金杠杆率上升至123.19% 25

图28：FOF基金整体规模有所回调 26

图29：FOF基金发行份额处于历史低位 26

图30：偏债混合型FOF规模较2024Q2增加28.71亿元 27

图31：偏债混合型FOF基金的数量为183只 27

表1：主动权益基金规模前20名，易方达基金保持领先地位 8

表2：头部主动权益基金经理管理规模季度环比上升 9

表3：制造板块