技术分析洞察：结构化行情继续，关注强势抗跌板块.docx

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内容目录

一、结构化行情继续，关注强势抗跌板块 3

宽基指数：震荡幅度收窄 3

海外指数：黄金横盘整理 7

二、行业主题截面比较 9

强势行业：电力设备、轻工制造、商贸零售、基础化工等 9

强势主题：硅能源、PVDF概念、星闪概念、芯片概念、低空经济等 10

三、横盘突破个股：华远地产、民丰特纸、同兴达等 11

四、风险提示 11

图表目录

图1：上证50指数走势技术分析 3

图2：沪深300指数走势技术分析 4

图3：中证500指数走势技术分析 4

图4：中证1000指数走势技术分析 5

图5：红利指数走势技术分析 5

图6：科创50指数走势技术分析 6

图7：北证50指数走势技术分析 6

图8：美元黄金走势技术分析 7

图9：恒生指数走势技术分析 7

图10：纳斯达克指数走势技术分析 8

图11：日经225指数走势技术分析 8

表1：申万一级行业走势截面比较（更新至 9

表2：概念指数走势截面比较（更新至 10

表3：横盘突破形态检测结果（更新至 11

一、结构化行情继续，关注强势抗跌板块

本周主要宽基指数基本维持在上周五大阳线上方窄幅震荡，部分题材板块接近月初高点但未突破，盘中偶见证券板块拉升护盘。周日国家统计局发布了1-9月份全国规模以上工业企业利润总额数据，高技术制造业凸显发展韧性。我们认为从增量政策落地实施到经济基本面实质好转中间有一个见效的过程，期间市场或跟随投资者情绪的摇摆来回波动，目前仍是个股和板块表现强于指数的结构化行情，如遇短线回调则强势抗跌板块有机会发展成为行情主线。

本周中证全指录得2.59%的涨幅，主要宽基指数窄幅震荡。其中上证指数涨幅1.17%，创业板指涨幅2.00%，微盘股指数涨幅7.03%。

宽基指数：震荡幅度收窄

上证50指数本周窄幅震荡走势停顿，次级别波动收敛形成平台，或将继续震荡修复

MACD指标。

图1：上证50指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

沪深300指数本周窄幅震荡走势停顿，成交有所缩量，或将继续震荡。

图2：沪深300指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

中证500指数本周继续反弹但没有形成新笔，收盘价基本落在MA5日均线上方维持强势判断，但频繁出现上影线显示抛压较大。

图3：中证500指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

中证1000指数本周继续反弹但未出现新笔走势，小时K线已接近月初实线高点，或继续震荡走高。

图4：中证1000指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

红利指数本周继续横盘窄幅震荡，尚未选择方向。

图5：红利指数走势技术分析

科创50指数本周窄幅震荡走势停顿，小时K线波动收敛，或很快将选择方向。

图6：科创50指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

北证50指数本周连续放量上涨创历史新高，小时K线收在MA10均线下方，短线或需注意回调风险。

图7：北证50指数走势技术分析

海外指数：黄金横盘

美元黄金本周上行走势停顿，或正在以横盘替代调整。

图8：美元黄金走势技术分析

资料来源：iFinD，

恒生指数本周走势停顿，波动继续收敛，量能有所缩减，或将很快选择方向。

图9：恒生指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

纳斯达克指数上行走势延伸，创历史新高，走势强于预期。

图10：纳斯达克指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

日经225指数本周回落进8月份中枢内部，线段走势向下延伸，或将继续调整。

图11：日经225指数走势技术分析

资料来源：iFinD，

二、行业主题截面比较

强势行业：电力设备、轻工制造、商贸零售、基础化工等

表1统计结果显示，当前走势最强的申万一级行业（6/31）为电力设备、综合、轻工制造、商贸零售、基础化工、纺织服饰。模型没有提示短期有明显回调风险的申万一级行业（0/31）。其余（25/31）个一级行业走势中都出现了无序k线，短期走势停顿。其中（9/31）个行业为向下走势停顿，（16/31）个行业为向上走势停顿。

表1：申万一级行业走势截面比较（更新至

申万一级行业名称

日线趋势斜率1

无序k线个数2

电力设备

33.6

0

综合

21.0

0

轻工制造

18.9

0

商贸零售

18.5

0

基础化工

16.5

0

纺织服饰

9.5

0

国防军工

25.4

2

有色金属

14.5

2

传媒

31.5

3

社会服务

19.5

3

电子

30.4

4

公用事业

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