生物制造系列报告①：把握合成生物发展趋势，聚焦产业链上下游突破.pdfVIP

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行业研究·行业深度

2024年10月23日

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生物制造系列报告①——

把握合成生物发展趋势，聚焦产业链上下游突破

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■合成生物学：从“格物致知”到“造物致用”，推动产业技术变革和生物经[Table_Author1]

方博

济发展。合成生物学汇聚了多学科发展，基于工程化的设计理念，对生物体进行

行业研究员

有目标地设计、改造乃至重新合成，甚至创建赋予非自然功能的“人造生命”

招商银行研究院

推动了从认识生命到设计生命的跨越，正在引领产业技术变革和生物经济发展。

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合成生物学在医药、化工材料、食品农业以及生物能源等多领域展现了颠覆性、

渗透性作用，以其绿色、低碳和循环特点，具备引领“第四次工业革命”潜力。：fangbo08@

■政策与技术发展双轮驱动，伴随下游市场逐步成熟，市场规模快速增长。

《2024年国务院政府工作报告》提出加快发展新质生产力，生物制造作为战略相关研究报告

性新兴产业被定义为经济新增长引擎，建设生物制造产业集群已成为多省市工作

重点。在底层技术开发方面，低成本高通量测序、DNA合成技术、基因组编辑

以及发酵技术等取得重要进展，加快从认识、改造生命向设计、创造生命跨越。

在政策以及技术推动下，伴随下游市场逐步成熟，合成生物学迎来高速发展。据

麦肯锡分析，预计在2030-2040年，合成生物学每年带来的经济影响将达到1.8

至3.6万亿美元。据CBInsights的预测2019年全球合成生物学市场规模约为

53亿美元，到2024年将扩容至约189亿美元2019-2024CAGR为28.8%。

■聚焦合成生物产业链，重点关注下游重磅品种突破。合成生物从产业链角

度，主要分为原料层、工具层、技术平台层以及下游应用层。原料层：目前正从

第一代碳源往二三代碳源升级，农业产业化下秸秆是较有潜力的原料升级方向

远期有望在风能、光能、水能等可再生能源驱动下，以CO₂、甲烷、CO等一碳

化合物作为原料，去实现高附加值产品的生物合成。工具层：分散化创新，未形

成较为成熟的产业化形态。技术平台层：当前技术平台层仍存在与下游脱离的情

况，尚未完全成熟，部分技术平台层企业转型应用开发型。下游应用层：下游在

医药、大宗化学品、农业以及生物能源已部分突破，是当前关注的重点。下游市

场空间广阔，已形成初步产业化效应，规模化快，具备优秀的产业布局价值。

■业务机会及风险提示。（本部分有删减，招商银行各行部请联系研究院，或登

录“招银智库”查阅）。

敬请参阅尾页之免责声明

[Table_Yemei1]行业研究·行业深度

目录

一、合成生物：造物致用，推动产业技术变革和生物经济发展1

（一）合成生物学的定义以及战略意义1

（二）合成生物学发展史2

（三）合成生物产业链概况：主要分为原料层、工具层、技术平台层以及应用层3

（四）合成生物应用场景：赋能医药、化工材料、能源以及农业食品等领域发展4

二、政策与技术发展双轮驱动，伴随下游应用逐步成熟，市场规模快速增长6

（一）政策端：碳中