国际原油期货市场与我国大宗商品期货市场间的风险溢出效应研究.pdf

国际原油期货市场与我国大宗商品期货市场间的风险溢出效应

研究

研究生姓名：单倩导师姓名：金涛

学科：应用经济学研究方向：金融学年级：2021级

中文摘要

大宗商品作为经济体系中的核心生产要素，其价格波动会对宏观经济产生重要的

影响。而国际原油作为全球大宗商品的标杆，是引领实体经济和金融市场日常运行的

重要组成部分，其价格波动势必影响着其他大宗商品的价格走势。中国作为原油消耗

大国，原油主要源于进口，对进口原油的依赖程度极高。因此，一旦国际原油价格出

现波动，这种变化必然会波及到我国的大宗商品市场，引发一系列的连锁反应。了解

国际原油期货市场与我国大宗商品期货市场间的风险溢出效应有利于监管部门及时

识别风险，制定有效的风险防控政策，帮助投资者规避大宗商品期货市场的风险，鉴

于此展开了本文的研究。

本文从时频域视角出发，选取国际原油期货市场与我国大宗商品期货市场的代表

性指数，使用DieboldYilmaz溢出指数模型和BarunikKre