【房地产上半年报】2023年上半年土地市场总结与近期市场变化解析.pptx

2023年上半年土地市场总结

与近期市场变化解析

中指研究院

2023.7

300城上半年涉宅用地市场情况

数据来源：CREIS中指数据

300城上半年涉宅用地市场情况

数据来源：CREIS中指数据

区域分化明显

各城市群成交楼面均价均同比增长、推出规划建面同比降低

仅京津冀成交规划建面、土地出让金累计同比正增长

300城上半年涉宅用地市场情况

数据来源：CREIS中指数据

城市分化加剧

房企投资继续向核心城市聚集

各线城市均择优推地，成交楼面均价同比均上涨

一线城市土地出让金收入降幅最低，为-16%

受成交规划建面降幅拖累，三四线城市土地出让金收入降幅达29%

22城市本级涉宅用地成交

数据来源：CREIS中指数据

6月22城中18城完成土拍，整体热度环比回落

随着6月沈阳土拍，22城均已完成今年首批供地

22城市本级涉宅用地成交

数据来源：CREIS中指数据

2-3月小阳春后，新房成交规模二季度环比持续回落

房企拿地信心随之连续两个月下降：溢价、熔断地块占比环比下降，6月广义流拍率（含延期、撤牌）升至16%

城市

2022年

2023年（截至6月30日）

央国企

混合所有制

地方

国资

民企

央国企

混合所

有制

地方

国资

民企

北京

69%

8%

19%

4%

84%

0%

9%

7%

深圳

64%

5%

30%

1%

89%

0%

0%

11%

厦门

64%

3%

31%

3%

85%

0%

0%

15%

广州

55%

0%

42%

3%

49%

0%

15%

36%

上海

49%

4%

35%

12%

65%

21%

5%

8%

重庆

48%

5%

30%

17%

79%

0%

0%

21%

长沙

41%

2%

45%

12%

69%

0%

11%

20%

宁波

38%

3%

40%

19%

22%

3%

27%

47%

南京

35%

2%

54%

10%

62%

11%

9%

18%

天津

34%

0%

44%

22%

62%

2%

14%

22%

福州

32%

0%

65%

3%

98%

0%

0%

2%

成都

31%

0%

55%

14%

57%

4%

7%

31%

合肥

28%

3%

29%

39%

52%

0%

4%

45%

济南

27%

0%

65%

8%

45%

3%

3%

49%

武汉

25%

0%

60%

15%

82%

0%

7%

12%

苏州

21%

2%

64%

13%

69%

4%

18%

9%

青岛

18%

1%

57%

24%

82%

0%

10%

8%

郑州

16%

5%

73%

6%

11%

0%

62%

27%

杭州

12%

19%

20%

49%

19%

10%

1%

70%

无锡

3%

5%

72%

20%

53%

0%

11%

36%

沈阳

0%

0%

89%

11%

0%

0%

100%

0%

长春

0%

0%

0%

100%

69%

0%

14%

17%

合计

37%

5%

42%

16%

58%

5%

9%

28%

各类房企拿地金额占比

数据来源：CREIS中指数据

总结与展望

数据来源：CREIS中指数据

热度走低：

小阳春结束后，3-6月新房成交规模环比持续回落，直接影响房企拿地信心，土拍热度连月下降

上半年除个别核心城市外，土拍总体热度仍低迷，300城土地出让金收入同比继续下降20%

分化加剧：房企（特别是央国企）投资逻辑严重趋同

弱能级的城市、板块等，需通过提供基建项目配合卖地。但同时弱能级城市地方化债压力大，基建投资乏力

核心城市优质地块摇号中签率不断走低，带动核心城市次优地块内卷摇号。为获取地块，房企不得不广泛参与土拍，甚至动用马甲，进一步推高摇号难度。部分下游企业亦积极参与土拍摇号，以期拿地后在后续与甲方的合作当中增添谈判筹码

总结与展望

数据来源：CREIS中指数据

预计下半年土地市场热度将继续回落，城投类企业或将再次进场托底

房地产市场持续承压，目前政策定力仍较强，房企没有成交规模快速回暖的预期

部分城市上半年发力后，可推出的优质地块存量不多

下半年通常推地量大（近五年300城：推出规划建面环比上半年增42%），竞争激烈程度减弱

用大数据与创新科技赋能中国地产行业

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