通信行业市场前景及投资研究报告：光通AI，网络创新提速.pdfVIP

证券研究报告

（优于大市，维持）

《光通AI，网络创新提速》

2024年11月17日

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光通AI，网络创新提速

1、AI驱动网络升级——AI的大模型训练及应用提升通信能力需求，网络创新和新技术应用快速推进。1）GPU：英伟达带

动下，新的AI芯片计算能力不断提升，芯片间互联速度、内存容量也快速增长。2）通信网络：GPU数量快速增长背景下，

网络速率逐步成为AI效率的瓶颈之一。服务器与交换机、交换机与交换机之间接口速率从100G、400G快速向800G、1.6T等

演进。3）光器件：光模块作为光电转换的核心器件，速率升级同时，产品上也衍生出LPO、CPO/OIO、硅光、薄膜铌酸锂

等方向；并带来光电芯片新需求。

2、网络赋能——通信是信息传递、万物互联的基础。其中：1）运营商：关注中国移动、中国电信、中国联通等。2）设备

商：关注通讯、紫光股份、锐捷网络、