金融高级经济实务经济师考试试卷及解答参考(2025年).docxVIP

2025年经济师考试金融高级经济实务自测试卷(答案在后面)

一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）

第一题【案例材料】

某国有商业银行分行为了拓展业务，决定成立一个专门的服务团队，专注于为企业客户提供全方位的金融服务。该团队在成立初期，对企业的财务状况、经营模式、市场前景进行了详细的调研，并针对不同客户制定了个性化的金融产品和服务方案。

以下是该服务团队针对两家企业提供的金融服务方案：

企业A：一家生产电子产品的民营企业，年销售收入约2亿元，资产负债率为60%，主要面临资金周转问题。

金融服务方案：

1.为企业提供短期流动资金贷款，解决资金周转难题。

2.建立供应链金融服务平台，帮助企业优化供应链管理，降低融资成本。

3.提供出口信用保险，保障企业出口贸易风险。

企业B：一家从事房地产开发的私营企业，年销售收入约10亿元，资产负债率为80%，主要面临资金缺口问题。

金融服务方案：

1.提供中长期房地产开发贷款，支持企业项目建设。

2.设立房地产投资基金，为企业提供长期稳定的资金来源。

3.建立风险预警机制，对企业财务状况进行实时监控。

【案例分析题】

1、针对企业A，银行服务团队采取了哪些措施来帮助企业解决资金周转问题？

1.提供短期流动资金贷款；

2.建立供应链金融服务平台。

2、针对企业B，银行服务团队如何为企业提供长期稳定的资金来源？

1.提供中长期房地产开发贷款；

2.设立房地产投资基金。

3、在为企业提供金融服务时，银行服务团队应如何评估企业的财务风险？

1.资产负债率：了解企业的负债水平，判断其财务风险；

2.营业收入：分析企业的盈利能力，评估其偿还贷款的能力；

3.经营模式：了解企业的业务模式和市场前景，预测其财务风险；

4.风险预警机制：建立风险预警机制，对企业的财务状况进行实时监控。

第二题【案例材料】

张先生是一家股份制商业银行的投资银行部门负责人。该银行新增了A公司作为非金融企业债务融资工具发行人的服务对象，张先生被指定为A公司此项目的主承销商。A公司是一家以新能源技术研发为主营业务的高科技企业，注册资本300亿元，负债率30%，资产负债结构合理，未出现过违约记录，信用评级为AAA级。A公司拟发行5年期的非金融企业债务融资工具，融资规模为人民币10亿元。根据A公司的财务数据，项目实施具体步骤为：

1.进行市场调研，评估市场环境和发行条件；

2.拟定发行方案，包括债务融资工具的面值、利率、发行条件等；

3.向交易商协会提交注册材料，获得审批；

4.发售价发行债务融资工具。

【问题】

1、张先生在进行市场调研时需要重点关注哪些方面，具体分析其对发行的影响。

1、张先生在进行市场调研时需要重点关注以下几个方面，具体分析如下：

（1）宏观经济环境：需要关注国家最新的经济政策、经济运行趋势、货币政策以及财政政策情况。例如，当前货币政策是否稳健，市场流动性是否充裕，利率水平变化等，宏观经济环境对融资成本和融资条件有直接影响。若当前经济环境良好或趋紧，A公司发行的债务融资工具的市场需求较大，发行成功的可能性较高；反之，如果经济环境低迷或流动性紧缩，市场需求相对较小，发行成功难度会增加。

（2）行业环境分析：将A公司所在新能源行业的经济前景、竞争对手状况、政策变化做出综合评估。行业的健康发展，会吸引更多投资者关注A公司及其债务融资工具的发行；反之，则可能使投资者对发行的债务融资工具产生疑虑。此外，当前行业政策环境、行业发展趋势也是一大考虑的因素。例如，新能源行业是否受国家政策扶持，行业发展前景如何，竞争对手的发展情况如何，是否会有技术和产品创新，技术水平如何等。

（3）市场需求：评估投资者对于债务融资工具的需求偏好、风险承受能力和投资意向。如果市场投资者对债务融资工具的需求旺盛，投资者对于高评级企业的支持力度较大，A公司就可以在较低的发行利率下获得所需的融资；反之，如果市场需求不旺，投资者的需求量较小，A公司就需要采取更积极的发行策略，包括更好的发行条件或者更灵活的定价策略，以吸引更多投资者参与购买。

2、张先生需要拟定一份哪些具体的内容作为债务融资工具的发行方案？该方案如何影响A公司的融资成本？

2、张先生需要拟定一份债务融资工具发行方案，具体内容包括：

（1）债务融资工具的面值：根据A公司的资金需求、发行规模、市场接受度等因素确定发行规模和每张债券的面值。面值较大的发行规模可能会增大融资成本，如果有投资者不愿意大量购买，可能需要通过安排销售策略或者设定不同的投资门槛来分配投资者。

（2）利率：根据市场利率水平、当前的货币政策导向、偿债能力等因素确定债务融资工具的票面利率。利率过高会增加企业的融资成本，但利率过低则可能会降低发债成功的概率。因此，需要结合市场情况