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美国的家庭信托

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美国⼀对典型的中产阶级的家庭，希望⼦⼥继承⾃⼰的遗产⽽不⾄于顷刻挥霍⼀空，⽽最有效的⽅法是利⽤信托机制。尽管设

⽴该项信托即复杂⼜有风险，可⼤笔的钱让⼦⼥常常不到三五年就花的所剩⽆⼏，再刨去定额的遗产税及所得税，如果⽗母不

好好策划，岂不是把花了⼀辈⼦的时间积攒下来的⾎汗钱付⽔东流？⽗母对遗产最⼤的担⼼还在于成年⼦⼥婚姻就业频频变

化，如果作风挥⾦如⼟，难保⼦⼥不受破产、官司的连累。⽽⼀旦受到债权⼈逼债，⽗母的遗产也将在劫难逃。难怪美国家庭

⽗母处⼼积虑，再⿇烦也要建⽴⼀个信托来保护个⼈遗产不受⼦⼥的负债影响。

设⽴信托来保护留给继承⼈的遗产不受外界负债、官司甚⾄遗产税的困扰是美国家庭最常见的做法。这类信托可以拟定不可撤

销信托作为遗产的收益⼈，然后再拟定⼦⼥作为信托的受益⼈。然⽽这种信托的缺点在于⼀旦设⽴，不能再更改。

由此可见，⽆所不能、⽆处不在的信托在美国难免有其局限性。

中国历来就是⼀个具有深⼊的家庭观念、⼦承⽗业、传承⼦孙的传统⽂化国度。

然⽽由于历史及经济发展等多种因素，利⽤信托来安排⽼⼀辈遗产的观念及做法却往往得不到⼴泛应⽤。然⽽，随着中国⾦融

市场的进⼀步国际化接轨，随着个⼈财富的急剧膨胀，以私⼈信托来制定财产的分配也越来越呈现出其不可取代的地位。

研究美国信托制度的优缺点对中国的信托业发展尤其具有拿“来主义”的重要意义。

⼀、美国家庭信托的现状

美国的家庭信托是由委托⼈，在美国被称为信托赠与者（Grantor）、创建者

（Creator）或设⽴者（Settlor），所建⽴的⼀种信任委托安排；在信托中，委托⼈可以是个⼈、公司或组织，对所委托的财产

拥有法定的所有权。受托⼈持有并管信托业务与市场理着在技术上称为信托本⾦的财产，⽽信托受益⼈通常是在委托⼈过世后

获得信托利益的亲属、后代或委托⼈指定的⼀⽅。

美国信托业源于英国，开始主要由个⼈承办执⾏遗嘱及管理财产等事务。美国原来并没有信托法，⽽是由各州独⽴⽴法监管信

托业务。正是由于各州信托法律四分五异，⽽且内容极为单薄“”，国家统⼀州法委员会（NCCUSL）决定研制⼀部统⼀的信托

法。直到2000年，研制了6年才出台了第⼀部全⾯、详细、容易理解的信托纲要，称为《统⼀信托条例》（UniformTrust

Code）。在接下来的⼏年中，陆续被许多州接受运⽤。

随着市场经济的迅速发展，个⼈承办的民事信托⼰不能适应经济的发展

要求，以营利为⽬的的法⼈组织——信托公司和银⾏信托部⼤量出现为现代信托制度奠定了基础。⽬前，美国家庭及个⼈财产

委托信托业务的⽐例近80％，美国知名家族，如洛克斐勒家族的资产便是运⽤信托⽅式，使得家族资产得以延续和传承。

据联邦存款保险公司(FDIC)2005年信托报告,截⾄2005年底，信托机构持有个⼈及机构客户的信托资产超过20兆美元.⽽商

业银⾏和存款机构持有托管和代管资产37兆美元，⾮存款公司持有托管和代管资产31兆美元.在2005年,银⾏、存款机构和

信托公司受托账户1500万元，低于2004年的2000万元。2005年,信托机构履⾏受托资产投资分配4.9兆美元，约27%。

其中,约⼀半为退休账户资产其次为公司信托和抵押共同基⾦信托,各占14%和11%。

家庭及个⼈财产规划，从理财、节税到整体财产分配及继承，多由专业财税顾问结合会计师及律师共同规划，并将保险放⼊规

划的⼀环。富有的家庭常常在⽣前就为⼦⼥或孙⼦⼥设⽴不可撤销信托，⽤来将所有财产通过信托传承⼦⼥，以降低联邦赠予

税和遗产税。美国的遗产税可⾼达55％（即2001年税率），税法规定每⼈⼀⽣的赠与或继承免税额总计为67.5万美

元，2009年提升⾄350万美元。由于国会⽴法未定性，2010年遗产税为零，⽽2011年⼜重新回到100万美元。

个⼈信托的设⽴，就成为美国⼈的遗产规划中不可⽋缺的重要⼀环，其中⼜以⽣前信托为主。

⼆、美国家庭信托的种类与作⽤

美国是个⼈信托业务最发达的国家。最常见的家庭信托包括⼀份遗嘱，即在委托⼈死后⽣效。全⾯的个⼈信托规划包括投资、

保险、税务、退休和遗产规划等⼏⼤⽅⾯，涵盖⼀个⼈的⽣、⽼、病、死。⼀般来讲，设⽴个⼈信托的多是经济上较富裕的

⼈．他们对理财传承也看得更重。

（⼀）美国家庭信托的种类美国信