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天润乳业2021年一季度决策水平报告

一、实现利润分析

2021年一季度利润总额为3,932.31万元，与2020年一季度的2,070.44

万元相比有较大增长，增长89.93%。利润总额主要来自于内部经营业务，

企业盈利基础比较可靠。2021年一季度营业利润为3,942.65万元，与2020

年一季度的2,929.68万元相比有较大增长，增长34.58%。在营业收入迅速

扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

天润乳业2021年一季度成本费用总额为42,548.22万元，其中：营业

成本为37,497.23万元，占成本总额的88.13%；销售费用为3,398.94万元，

占成本总额的7.99%；管理费用为1,509.12万元，占成本总额的3.55%；

财务费用为-95.96万元，占成本总额的-0.23%；营业税金及附加为238.88

万元，占成本总额的0.56%。2021年一季度销售费用为3,398.94万元，与

2020年一季度的5,271.69万元相比有较大幅度下降，下降35.52%。从销

售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年一季度在销售费用下降的情

况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，

营销效率显著提高。2021年一季度管理费用为1,509.12万元，与2020年一

季度的1,527.12万元相比有所下降，下降1.18%。2021年一季度管理费用

占营业收入的比例为3.26%，与2020年一季度的4.4%相比有所降低，降低

1.13个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析

天润乳业2021年一季度资产总额为258,015.83万元，其中流动资产为

73,591.55万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产

的43.33%、32.31%和13.44%。非流动资产为184,424.28万元，主要以固

定资产、生产性生物资产、在建工程为主，分别占非流动资产的57.22%、

26.78%和12.19%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的

43.33%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的

内部资料，妥善保管第1页共6页

投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的35.65%，

说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密

切关注企业产品的销售前景和增值能力。从资产各项目与营业收入的比例

关系来看，2021年一季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。2021

年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构

合理。

四、负债及权益结构分析

2021年一季度负债总额为82,026.35万元，与2020年一季度的

79,618.38万元相比有所增长，增长3.02%。2021年一季度企业负债规模

有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2020年一季度2021年一季度

项目名称

数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)

总负债79,618.389,096.9812.982,026.352,407.983.02

流动负债65,606.169,057.6316.0265,644.8538.690.06

应付账款27,543.9627,543.96-32,168.514,624.5416.79

应付职工薪酬4,302.72751.6121.176,065.841,763.1240.98

其他流动负债00-295.5229