600419天润乳业2022年上半年决策水平分析报告 .pdfVIP

天润乳业2022年上半年决策水平报告

一、实现利润分析

2022年上半年利润总额为12,256.09万元，与2021年上半年的

10,079.69万元相比有较大增长，增长21.59%。利润总额主要来自于内部

经营业务，企业盈利基础比较可靠。2022年上半年营业利润为12,641.17

万元，与2021年上半年的10,294.65万元相比有较大增长，增长22.79%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

天润乳业2022年上半年成本费用总额为112,164.46万元，其中：营业

成本为100,976.68万元，占成本总额的90.03%；销售费用为6,859.43万元，

占成本总额的6.12%；管理费用为3,624.71万元，占成本总额的3.23%；

财务费用为-191.48万元，占成本总额的-0.17%；营业税金及附加为571.55

万元，占成本总额的0.51%；研发费用为323.57万元，占成本总额的0.29%。

2022年上半年销售费用为6,859.43万元，与2021年上半年的5,837.3万元

相比有较大增长，增长17.51%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，

2022年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动

取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2022年上半年管理费用为

3,624.71万元，与2021年上半年的3,066.06万元相比有较大增长，增长

18.22%。2022年上半年管理费用占营业收入的比例为2.94%，与2021年

上半年的2.9%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有

较大幅度上升，管理费用支出合理。

三、资产结构分析

天润乳业2022年上半年资产总额为377,615.78万元，其中流动资产为

155,249.12万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资

产的71.43%、20.52%和6.01%。非流动资产为222,366.66万元，主要以

固定资产、生产性生物资产、在建工程为主，分别占非流动资产的58.27%、

26.54%和9.85%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的

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71.43%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的

投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年上半年应收账款

所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

2022年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产

结构合理。

四、负债及权益结构分析

2022年上半年负债总额为132,265.03万元，与2021年上半年的

99,363.49万元相比有较大增长，增长33.11%。2022年上半年企业负债规

模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2021年上半年2022年上半年

项目名称

数值差值增长率(%)数值差值增长率(%)

总负债99,363.4914,260.1216.76132,265.0332,901.5433.11

流动负债82,015.3410,887.5815.3197,361.715,346.3618.71

应付票据及应付账

00-41,294.4241,294.42-

款

短期借款17,8002,80018.6726,9009,10051.12

应付股利1,295.94-146.39-10.156,404.825,108.883