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第三章第三章理财投资市场概述理财投资市场概述

一、本章概要（10~15分）

第一节第一节金融市场概述金融市场概述

一、金融市场的概念一、金融市场的概念

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

1．它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”；

2．它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；

3．它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制，以及交易后的清算和结

算机制。

二、金融市场特点二、金融市场特点

1、市场商品的特殊性

交易对象是货币、权益、信用及其他金融工具。

2、市场交易价格的一致性

完全有效的市场中，同种商品在不同市场将遵循一价原则。

3、市场交易活动的集中性

交易通过一些专业机构组织实现，通常有固定交易场所或平台。

4、交易主体角色的可变性

资金供给方和需求方的转变。

三、金融市场构成要素三、金融市场构成要素

1．金融市场的主体。

企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人。

①企业。资金需求者，通过商业票据，企业债券，资产证券化，融资。资金供给者，存款，理财投资将资金注入。

②政府及政府机构。发行各种债券筹集资金。

③中央银行。不为盈利，主要为实现货币政策目标、调节经济，稳定物价。手段，公开市场操作和调节利率。

④各类金融机构。纽带。

⑤居民个人（家庭）。最大的资金供给者，直接方式有基金、资产管理计划、养老金形式注入市场；间接方式，存款方式将资

金注入市场。

居民有时也是资金需求者。

2．金融市场的客体。

包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

3．金融市场的中介。

①交易中介。银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券登记、托管、结算公司

②服务中介。会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构

4．监管机构。

我国金融监督管理机构主要包括：

中国人民银行（货币，货币政策，利率，清算，银行间市场，外汇，黄金，反洗钱，征信，国库）

中国银行保险监督管理委员会（机构、人员、业务）

中国证券监督管理委员会（证券、基金、期货）

2023年3月，将在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局，不再保留中国银行保险监督管理委员会，

同时将中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责划入国家金融监督管理总局，并将

中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。

四、金融市场功能四、金融市场功能

1．资金融通集聚功能

2．财富投资和避险功能

3．交易功能

4．优化资源配置功能

5．调节经济功能

6．反映经济运行的功能

【2023真题】（）是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。

A．政府及政府机构B．企业C．中央银行D．各类金融机构

【答案】【答案】B

【解析】【解析】企业通常通过商业票据、企业债券、资产证券化等形式融资。此外，企业也是重要的资金供给者，通过存款、回购

以及基金等将资金注入金融市场。

【2023真题】金融市场常被看作国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这体现了金融市场的（）。

A．资金融通集聚功能B．优化资源配置功能C．反映经济运行功能D．调节经济功能

【答案】【答案】C

【解析】【解析】金融市场常被看作国民经济的晴雨表和气象台，它是国民经济景气度指标的重要信号系统，它所反馈的宏观经济

运行方面的信息有利于政府部门及时制定和调宏观经济政策。