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哈特的企业产权理论评述
内容摘要:哈特的企业产权理论是现代企业理论中的一个重要分
支,该理论是建立在不完全合同理论基础之上的。哈特认为对物质资
本的所有权可以导致对人力资本所有者的控制,他认为企业就是由它
所拥有或控制的资产组成,企业的边界产生在能使社会福利最大化的
点上。不完全合同的理论基础仍需进一步发展,“资本强权观”的先验
性假设也是该理论的一个重大缺陷。
关键词:企业产权不完全合同资本强权观中国论文联盟
企业是现代社会中一种重要的组织和制度形式,理解企业是理解
其他组织和制度形式(比如非赢利组织、社会团体等)的基础。现代企
业理论是在科斯、阿尔钦和德姆赛茨、阿罗等几位经济学家思想的
影响下发展起来的。哈特的企业产权理论是现代企业理论中颇具代表
性和影响力的一个分支,该理论主要来源于科斯的交易成本理论和威
廉姆森、克莱因的契约理论,主张企业及其边界取决于交易各方权力
的最佳配置。哈特认为,在合同不完全的环境中,物质资本所有权是权
力的基础,企业是由它所拥有或控制的非人力资本所规定。哈特企业
产权理论的中心命题是,企业产生在人们无法拟订完全合同,从而权力
或控制配置变得重要的地方。
不完全合同理论
哈特的企业理论是以合同的不完全性为基础的。科斯提出的企业
的性质问题和交易成本的概念引起了研究制度的经济学家的极大关
注。在他们那里,交易成本变成了讨论产权的基础。但是,交易成本这
个概念本身并不清楚。哈特认为,交易成本企业理论未能说清企业的
本质,尤其是没能说明企业的边界在哪里,要说明企业的性质和边界,
有必要提出新的不完全合同与产权理论。哈特认为,在理想世界中,人
们能够拟定具有约束力的合同,在合同中将各方在任何情况下的责任
完全规定清楚。如果是完全的,机制设计理论就总能够设计出最优的
合同,使得在任何产权配置下,都能执行这个最优的合同。因此,产权是
怎样分配的就成为无关紧要的问题了。
合同的不完全性是由以下三个原因造成的:第一是有限理性的约
束。在复杂的、十分不可预测的世界中,人们很难想得很远,并为可能
发生的各种情况都做出计划。第二是缔约的困难,即使能够做出单个
计划,缔约各方也很难就这些计划达成协议,因为他们很难找到一种共
同的语言来描述各种情况和行为,对于这些,过去的经验也提供不了多
大帮助。第三是第三方验证的困难。即使各方可以对将来进行计划和
协商,他们也很难用下面这样的方式将计划写下来:在出现纠纷的时候,
外部权威,比如说法院,能够明确这些计划是什么意思并强制加以执
行。换句话说,双方必须不仅能够相互交流,而且还要能够与对签约各
方动作环境一无所知的局外人(第三方)进行交流。
因为以上三种条件的约束,双方缔结的合同是不完全的,也就是说,
合同中包含缺口和遗漏条款。具体来讲,合同可能不会提出某些情况
下各方的责任,而对一些情况下的责任只能做出粗略的规定。在签订
了不完全合同后,往往要对原有合同进行修订和重新谈判,原有的不完
全合同只不过是重新谈判的一个起点或背景。
既然合同在今后能够调整,那么,合同的不完全性为什么还重要呢?
哈特认为,合同在重新调整时会产生多种费用,如事后成本与事前成
本。前者产生于重新调整的过程中,后者产生于对重新协商的预期。
修改合同条款时,合同各方可能争论不休,但这种争论对总的生产目的
没有任何好处;信息不对称时,重新谈判可能达不到有效率的协议。如
果交易双方在签订了不完全合同后进行了专用性投资,在重新签订合
同时,就可能难以找到新的交易伙伴(因为寻找新的交易伙伴要招致
“沉没成本”),双方“套牢”在已做出的专用性投资上,产生一种新的成
本。这种成本可能比前面提到的两种成本更大。因此,理性的经济个
体在专用资产的投资上缺乏积极性,即这种投资达不到理想的状态,总
是专用性投资的不足。
产权、剩余控制权与企业
在哈特的理论中,有一个先验性的假设,即资本强权观,即相信资
本所有权能够无条件地给其所有者带来某种控制其他要素所有者的
权力,并能够因此获得分享交易或组织剩余的权力。据此,他认为,由于
合同的不完全性,当合同中没有规定的情况发生时,谁负责?怎样负责?
这种情况下产权的作用很清楚了:只有资产的所有者有对资产的支配
权。合同中没有详细规定的那部分权力(剩余权力)就必须归属于资产
的所有者。也就是说,当合同不完全时,资产归谁所有,谁拥有对资产的
支配权就变成关键性的重要问题。
一项资产的所有者
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