非银金融行业个人养老金追踪报告：政策多箭齐发，资负两端展新篇.docxVIP

目录

TOC\o1-2\h\z\u政策“多箭齐发”，个人养老金资、负展新篇 4

渠道建设：银行产品代销渠道进一步完善 6

业务结构：参与机构、产品货架持续扩容 8

个人养老金理财：新增3款产品，收益表现较为稳健 8

个人养老金基金：规模升至73亿元，收益表现改善 9

个人养老金保险：产品数目、参与机构持续扩容 11

个人养老金储蓄：收益表现高于同期限定期存款 15

4.重要新闻（2024.6-2024.11） 15

5．风险提示 17

图表目录

图1：个人养老金账户参与人数及占比持续提升 4

图2：个人养老金账户资产总额及户均资产 4

图3：试点产品口径下，养老产品资金结构 5

图4：账户制口径下，个人养老金产品数目（个） 5

图5：账户制产品口径下，个人养老金产品规模（亿元） 5

图6：养老理财试点产品规模（亿元） 8

图7：养老理财试点产品投资者人数（万人） 8

图8：专属商业养老保险产品保费收入及投保件数 12

图9：特定养老储蓄存款规模（亿元） 15

图10：工商银行个人养老储蓄产品存款利率对比 15

表1：个人养老金账户制产品推进情况及潜在问题 6

表2：商业银行个人养老金业务开办情况 7

表3：个人养老金理财产品发行情况及关联银行理财交易业务开通情况 8

表4：个人养老金理财产品规模及投资收益表现 9

表5：个人养老金基金（Y份额）规模及结构 10

表6：个人养老金基金代销机构名录 11

表7：个人养老金保险产品清单中万能险10月结算利率表现 12

表8：个人养老金保险产品中专属商业养老保险保底收益率及结算收益率 13

表9：个人养老金保险产品清单中2023年分红险红利实现率 13

表10：个人养老金保险产品名录 14

政策“多箭齐发”，个人养老金资、负展新篇

政策“多箭齐发“，进一步明确下阶段个人养老金的发展方向。6月8日，人社部发布《关于强化支持举措助力银发经济发展壮大的通知》，提出“要大力推进全民精准参保计划，完善基本养老金调整机制，努力扩大企业年金覆盖面，在全国范围内推开个人养老金制度”；9月11日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（即保险行业新“国十条“），指出“积极发展第三支柱养老保险。大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求……制定商业养老保险统计标准”；10月18日，金融监督管理总局发布《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》，明确提出“大力发展各类养老年金保险。保险公司要发挥补充养老保障作用，持续提升客户全生命周期养老风险评估、养老金规划和管理等服务水平，丰富年金领取方式和期限，加强与基本养老保险的衔接，助力构建多层次、多支柱养老保险体系……发挥专属商业养老保险交费灵活、资金安全、支持长期年金领取等特点，打造具有基础性保障功能的养老金管理工具“。截至2023年3月，个人养老金账户总缴费金额达182亿元；截

至2024年6月初，个人养老金账户开立人数超6000万人，占总人口/基本养老保险参与

人数的比重分别达4.26%/5.63%，较23年末水平分别提升0.71pct/0.94pct。

图1：个人养老金账户参与人数及占比持续提升图2：个人养老金账户资产总额及户均资产

个人养老金账户参与人数（万人）

7000

6000

占总人口比重

占基本养老保险参与人数比重

4.7%

5.6%

6%

4.3% 5%

1800

1600

个人养老金账户缴费人数（万人） 缴费人数占比

32.5%

32.0%

5000

4000

3000

2000

1000

0

1.9%

1.4%

3.2%

2.4%

3.6% 3.8%

2.7% 2.9%

3.5%

1400

4% 1200

3% 1000

2% 800

1% 600

0% 400

200

0

2022年末 2023年3月 2023年末

31.5%

31.0%

30.5%

30.0%

29.5%

29.0%

28.5%

28.0%

资料来源：人社部，研究 资料来源：保险资产管理业协会，研究

养老金试点产品资产规模达2180亿元。截至11月13日，个人养老金试点产品合计

规模达2180亿元，其中：1）专属商业养老保险产品：于2021年6月率先开始试点工

作，截至2023年9月末，产品累计保费81.6亿元；截至2023年末，专属商业养老保险

保单件数约74万件，积累养老准备金超106亿元，规模占比达4.9%。2）养老理财产品：

于