证监局考试-财经综合类之金融基础知识.docVIP

金融根底知识

1.1货币需求、货币供给相关知识

货币需求：

货币需求：货币需求是指经济主体对执行流通手段和价值贮藏手段的货币的需求。

货币需求量：特定时间好区域内，社会各个部门对货币持有的需求总和

货币需求理论的开展：

马克思关于流通中的货币量的理论

PT/V=Md〔执行流通手段的货币量=商品价格总额、同名货币流通次数〕

费雪方程式与剑桥方程式

MV=PT〔总货币存量·货币流通速度=价格水平·商品交易量〕

Md=kpy〔名义货币需求=以货币形式保存的财富占名义总收入的比例·价格水平·总收入〕

凯恩斯的货币需求函数

Md=M1+M2=L1〔Y〕+L2〔Y〕【货币需求总量=消费性需求货币+投机性货币需求=f〔国民收入水平〕+f〔利率水平〕】

费里德曼的货币需求函数

Md=f〔Yd、W、rm、rb、re、1/p·dp/dt、u〕P【名义货币需求=f〔恒常收入、人力资本占非人力资本比率、存款利率、预期公债收益率、预期股票收益率、预期物价变动率、其他随机变量〕·一般物价水平】

货币供给

货币供给：包括货币供给行为和货币供给量两大内容

货币供给行为：银行系统通过自己的业务活动向再生产领域提供货币的全过程

货币供给量：金融系统根据货币需求量，通过其资金运用，注入流通中的货币量。

国际货币基金组织一般把货币划分为三个层次：

MO=流通于银行体系之外的现金

M1=M0+活期存款

M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府债券

我国划分货币层次：

原那么：a：以流动性为根本标准

b：把列入中央银行账户存款和商业银行吸收的存款区别开来

c：能反映经济变化，考虑货币层次与商品层次的对应关系，操作上可行

d：宜粗不宜细

1.2根底货币、货币乘数、原始存款、派生存款相关知识

根底货币和货币乘数

中央银行体制下：MS=mB〔货币供给量=货币乘数·根底货币〕

根底货币〔B〕：即高能货币，强力货币或者货币根底，指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和

存款准备金〔R〕：包括商业银行持有的库存现金，在中央银行的法定存款准备金

流通中的通货〔C〕：等于中央银行负债表中的货币发行。C=h·Dd〔流通中的通货=提现率·活期存款〕

B=C+R〔根底货币=流通中的通货+存款准备金〕

存款准备金〔R〕包括：活期存款准备金Rr、定期存款准备金Rt、超额存款准备金Re。所以：B=C+Rr+Rt+Re

根底货币由中央银行的资产业务创造，由中央银行直接控制

中央银行投放根底货币的主要渠道：

对商业银行等金融机构的再贷款

收购金、银、外汇储藏资产投放的货币

购置政府部门的债券

Rr=r·Dd(活期存款准备金=活期存款准备率·活期存款

Rt=t·Dd·s(定期存款准备金=定期存款准备率·活期存款·定期存款与活期存款的比率)

Re=e·Dd(超额准备金=超额准备金率·活期存款)

→B=Dd(h+r+ts+e)→m=Ms/Dd(h+r+ts+e)

影响货币供给量的因素

商业银行的信贷规模与货币供给量

财政收支与货币供给量〔收支平衡→供给总量不变、结余→供给量减少、财政赤字→供给量不变或增加〕

国际储藏与货币供给量〔黄金储藏与货币供给量成正比关系、外汇储藏与货币供给量成正比关系〕

原始存款和派生存款

原始存款：客户以现金形式存入银行的直接存款，有铸币对应的存款叫做原始存款。他不会引起货币供给总量的变化，仅是流通中的现金变成了银行的活期存款。

原始存款来源于中央银行通过购置证券，外汇和黄金以及贴现贷款等渠道投放的根底货币。

派生存款：银行由发放贷款而创造出的存款，是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。

派生存款具备的条件：局部准备金制度、非现金结算制度

派生存款=原始存款*〔1/法定准备金率-1〕

存款总额=原始存款/〔法定准备金率+提现率〕

1.3存款货币创造的过程

即派生存款产生过程：商业银行吸收存款，发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总额增加的过程

2.1我国金融机构的种类、金融监管机构的主要职责

我国金融机构的种类

存款性金融机构：商业银行、储蓄银行、信用合作社

投资性金融机构：投资银行、投资基金

契约性金融机构：保险公司、养老基金和退休基金

政策性金融机构：经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构、住房政策性金融机构

金融监管机构的主要职责

人民银行职责：

制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策

完善金融宏观调控体系，防范化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与平安。

制定和实施人民币汇率政策，完善汇率机制，实施外汇管理，对国际金融市场的跟踪和监测，管理国家外汇储藏和黄金储藏

监管银行间的业务

发行人民币，管理人民币流通

制定全国支付体系开展规划，统筹协