绿色债券与其他金融市场间的风险溢出研究——基于TVP-VAR频域溢出模型.pdf

年月

20243()Mar.2024

江苏大学学报社会科学版

第卷第期

262()Vol.26No.2

JournalofJiansuUniversitSocialScienceEdition

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DOI10.13317.cnki.dskxb.2024.014

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能源转型与绿色低碳发展特约主持人张伟孙华平

绿色债券与其他金融市场间的

风险溢出研究

———基于TVP-VAR频域溢出模型

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张国富齐潇红杜子平

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摘要基于频域溢出模型的风险溢出结果表明绿色债券与其他金融市场之间

TVP-VAR

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的总溢出主要由短期溢出驱动在不同的时间尺度绿色债券和传统债券市场间存在显著的双向

,、、、;

溢出效应绿色债券市场与股票市场能源市场新能源市场外汇市场之间的风险溢出均不显著

,、、。

在重大事件冲击下绿色债券市场与股票市场能源市场新能源市场间的风险溢出显著增加

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关键词绿色债券TVP-VAR频域溢出金融市场风险冲击

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基金项目天津市哲学社会科学规划课题TJYY16-018TJYJ21-009

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作者简介张国富天津科技大学经济与管理学院教授经济学博士从事金融风险管理研

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究齐潇红北京理工大学管理与经济学院能源与环境政策研究中心博士研究生从事能源与

气候经济研究。

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主持人简介张伟中国地质大学二级教授学科领军人才国务院政府特殊津贴专家经

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