高级法申请重启的影响测算.docx

正文目录

引言：资本计量高级法时隔10年再度开启 5

一、资本计量高级法变迁及应用情况复盘 5

1、国内资本计量高级法的引入及变迁 5

2、高级法在国内银行业的应用情况 5

信用风险内评法为重点，资产质量越好，资本越节约 5

内模法在市场风险计量的运用中，资本节约效果显著 10

预计获准高级法对操作风险加权资产计量结果影响不大 10

二、预计哪些银行可能首批获准？ 12

三、高级法获准落地有望进一步释放银行资本 14

四、投资建议 16

附录：《资本新规》后高级法有何变化？ 16

五、风险提示 19

图表目录

图1：初级内部评级法下信用风险暴露-招商银行（百万元，2024/6/30） 8

图2：高级内部评级法下信用风险暴露-招商银行（百万元，2024/6/30） 8

图3：信用风险内部评级法信用风险加权资产计量方法 18

图4：信用风险内部评级法信用风险加权资产计量方法 19

表1：六家高级法银行各类风险加权资产结构 6

表2：六家高级法银行各类风险加权资产规模明细 7

表3：资本新规下贷款各类资产风险权重 9

表4：资本新规下各类同业资产风险权重 10

表5：招商银行高级法与权重法资本计量结果差异对比 11

表6：工商银行三类风险加权资产变化 12

表7：建设银行三类风险加权资产变化 12

表8：申请实施高级法的商业银行条件要求 13

表9：国内系统重要性银行名单一览 13

表10：2024Q3末国内20家系统重要性银行风险加权资产结构（亿元） 14

表11：若高级法获准，各D-BIS资本节约情况（亿元） 15

表12：三种情景下资本节约测算（亿元） 16

表13：信用风险初级、高级内部评级法参数设置差异 18

表14：信用风险高级内部评级法参数底线变化 18

引言：资本计量高级法时隔10年再度开启

2024年11月1日，国家金融监督管理总局印发《商业银行实施资本计量高级方

法申请及验收规定》（下文称《高级法申验规定》），继2014年以来，资本计量高

级法申请时隔10年再度开启。本报告将复盘资本计量高级法在国内银行业的应用，并测算高级法重启对行业资本充足水平可能的影响，供投资者参考。

一、资本计量高级法变迁及应用情况复盘

1、国内资本计量高级法的引入及变迁

我国资本计量高级法最早由2012年发布的《商业银行资本管理办法（试行）》（下文简称《办法》）引入。《办法》共引入了标准法和高级法两种资本计量方法，标准方法下，银行适用监管部门统一规定的风险权重或风险参数；高级方法下，银

行使用内部模型自行估计部分风险参数计量风险加权资产，包括信用风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险高级计量法。

2023年11月发布的《商业银行资本管理办法》（下文简称《资本新规》）对高级法的计量规则进行了进一步调整。具体来看，信用风险内部评级法沿用《办法》思路，参数底线和适用范围有所调整；市场风险内部模型法实行框架有较大调整，因此已获准高级法的六家银行《资本新规》后需重新申请内部模型法；操作风险资本计量体系重构，由之前的标准法、基本指标法、高级计量法三类，重构为标

准法和基本指标法，且新标准法资本更节约。

资本计量规则相对复杂，《资本新规》后各类高级法的具体变动情况见本报告附录。

2、高级法在国内银行业的应用情况

我国目前仅六家银行获准实施高级法，分别为工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和，均于2014年批准。从具体应用情况来看：

信用风险内评法为重点，资产质量越好，资本越节约

信用风险加权资产占风险加权资产比重较高（90%以上），因此其为银行通过高级法节约资本的主要突破口。获准高级法并非意味着所有风险加权资产均采用高级法计量，在信用风险加权资产的计量中，能被内评法覆盖的一般是金融机构、

对公、零售相关风险暴露，其余包括股权、资产证券化等风险暴露内评法无法覆盖。从实际执行情况来看，已获准高级法的六家银行，采用内评法核算的信用风险加权资产在总信用风险加权资产占比约在70%左右。

内评法可节约多少信用风险加权资产？目前在信用风险资产的高级法计量中，符合要求的公司信用风险暴露计量普遍采用初级内部评级法，零售信用风险暴露采用高级内部评级法计量，内部评级法为覆盖的信用风险采用权重法。

根据披露的内部评级法下信用风险暴露表（见图1和图2），其将每一类符合内评法要求的资产均划分为8个违约概率区间，根据违约损失率、违约风

险暴露及期限等各项参数来计算对应风险加权资产规模，最终得到2024年6月

末，初级内评法下公司风险权重仅42.9%，金融机构风险权重仅31.73%