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龙源电力2022年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年利润总额为763,754.95万元，与2021年的875,146.27万元相

比有较大幅度下降，下降12.73%。利润总额主要来自于内部经营业务。在

营业收入增长的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在

销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析

2022年营业成本为2,613,914.69万元，与2021年的2,423,565.65万元

相比有所增长，增长7.85%。2022年管理费用为30,131.84万元，与2021

年的39,809.43万元相比有较大幅度下降，下降24.31%。2022年管理费用

占营业收入的比例为0.76%，与2021年的1.07%相比变化不大。企业经营

业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目

存在过快增长情况。2022年财务费用为380,598.5万元，与2021年的

364,605.94万元相比有所增长，增长4.39%。

三、资产结构分析

2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结

构合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增

长，资产的盈利能力并没有提高。与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，龙源电力2022年是有现金支付能力的，其现金支付

能力为95,085.34万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创

造利润。

五、盈利能力分析

龙源电力2022年的营业利润率为19.28%，总资产报酬率为5.41%，净

资产收益率为7.98%，成本费用利润率为24.87%。企业实际投入到企业自

身经营业务的资产为20,087,231.06万元，经营资产的收益率为3.83%，而

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对外投资的收益率为-10.67%。从企业内外部资产的盈利情况来看，外部

投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，

表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力，但

亏损程度减轻。

六、营运能力分析

龙源电力2022年总资产周转次数为0.19次，比2021年周转速度放慢，

周转天数从1831.57天延长到1861.28天。企业资产规模有较大幅度的扩

大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。龙源

电力2022年固定资产周转天数为1125.87天，2021年为1109.70天，2022

年比2021年延长16.17天。龙源电力2022年存货周转天数为10.34天，2021

年为11.17天，2022年比2021年缩短0.83天。龙源电力2022年应收账款周

转天数为2.12天，2021年为1.24天，2022年比2021年延长0.88天。从存

货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企

业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在2,142,465.02万元的资金缺

口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业

经营业务正常开展，能够为企业带来2,237,550.35万元的流动资金，经营

业务是协调的。

八、发展能力分析

2022年企业新创造的可动用资金总额为609,558.41万元。说明在没有

外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，

则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规

模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业

务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加

速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，

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则流动资产周转天数由404.42天缩短为382.91天，由此而节约资金

238,1