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简答题

1、企业财务活动与金融体系的关系体现在哪几个方面？

三个方面：1、企业是金融机构服务的重要对象。2、企业是金融

市场最主要的参与者。3、企业的财务活动对宏观金融总量和结构有

决定性影响。

2.汇率风险包括哪些方面，并简要列举一些规避汇率风险的措施。

方面：一是进出口贸易的汇率风险，二是外汇储备风险，三是外债

风险，即对外举债因汇率变动而引起的损失。

采取的防范措施：如在进口支付时尽量选择软货币，出口收入外汇

时尽量选择硬货币，运用远期外汇买卖进行套期保值等等

3.试比较货币各个职能之间的相互关系？

①货币职能：A、交换媒介职能B、资产职能两种。②在这两种货

币职能中，交易媒介职能是货币的基本职能，货币的产生、形式的演

变、作用的发挥都与交换媒介职能密切相关，一旦货币失去了交换媒

介职能，也就失去了存在的意义。而资产职能则是随着货币流通的发

展，从交易媒介职能的基础上派生出来的

4.为什么目前各国都以流动性作为货币层次划分的依据？目前我

国货币层次是怎么划分的，你认为合理吗？

流动性是指一种资产具有可以随时变为现实购买力，而对其持有人

不产生任何价值损失的性质。各国中央银行之所以将货币划分为不同

的层次，分别统计货币量是由当代信用货币的构成特点和中央银行宏

观调控的需要决定的。②目前我国将货币划分为以下三个层次：M0：

流通中现金；M1：即货币，M0+活期存款；M2：M1+准货币（企业

单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+其

它存款）。③根据中国货币层次划分的特点，可以任选角度谈论其合

理性，例如银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款是否应该纳入M1

的范畴，是否应该考虑将更多的金融资产纳入货币的范畴中等

5.什么是银行信用，它有哪些特点？

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接

融资的范畴，银行在其中扮演着信用中介的角色。

特点：第一，银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，

银行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金，银行的资金贷

放因而可以达到非常大的规模。第二，银行信用是以货币形态提供的，

因此它可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。第三，作为

银行信用的存贷款在数量和期限上都具有相对的灵活性，可以满足存

贷款人在数量和期限上的多样化需求。

6.什么是消费信用，它的作用是什么？

消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费

支出的一种信用形式。

积极作用：在宏观层面，消费信用是扩大有效需求、促进商品销售

的一种有效手段，通过调整消费信用的规模和投向，能够在一定程度

上调节消费需求的总量和结构，有利于市场供求在总量和结构上的平

衡；在微观层面，消费信贷的介入，为我们提供了将来的预期收入用

于当前消费的有效途径，为我们在生命周期内进行财务安排提供了可

能。

7.简述贴现、转贴现、再贴现的作用。

票据的贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足了商业银行等

金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调节市场利率和

货币供给量，实施货币政策的重要手段

8.简述货币市场的功能。

1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场

2）货币市场是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场

3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所

4）它是市场基准利率生成的场

9.试分析期货交易与期权交易的区别

（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，

只能在到期日行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只

有对应义务。

（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约则不一定。

（3）盈亏风险方面：期货交易双方承担的盈亏风险都是无限的，

期权交易双方承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。

（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的

买者则不需要。

（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖

方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。

（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同时，也把有利

风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己

10.比较远期、期货合约与期权合约在风险管理中的运用。

（1）从盈利、损失的对称性看。期货、远期合约提前锁定了盈利

和损失，即金融市场如何波动，对投资者的收益均不产生