人大财务管理学第五版课后题第九章-第十三章部分答案 .pdfVIP

第九章短期资产管理答：现金日常管理控制的主要方法有：

一、名词解释⒜现金流动同步化。为了尽量减少企业持有现金带来的成本增加和盈利减少，企业财务人员需要提高预测和

⒈营运成本：营业成本有广义和狭义之分。广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活管理能力，使现金流入和流出能够合理配合，实现同步化的理想效果。现金流动同步化的实现可以使企业的

动中的短期资产；狭义的营运资本则是指经营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。通常所说的营运资现金余额减到最小，从而减少持有成本，提高企业的盈利水平

本多指后者。⒝合理估计“浮存”。所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额的差额。由于企业

⒉短期资产：指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，这会使本应显示同一余额的企业账簿和银行记录出现差异。为了

⒊短期金融资产：指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的金融资产，包括股票、债券、保证企业的安全运转，财务人员必须对这个差异有清楚的了解，以正确判断企业的现金持有情况，避免出现

基金等。高估或低估企业现金余额的错误。

⒋现金预算：在企业的长期发展战略基础上，以现金管理的目标为指导，充分调查和分析各种现金收支影响⒞加速应收帐款收现。应收帐款收现延迟的一部分原因是企业无法控制的，比如银行的操作、邮局的效率等，

因素，运用一定的方法合理预测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。但有一部分原因是企业应该注意和尽量处理的，比如开户银行的选择、应收帐款的信用政策，等等。企业应

⒌现金持有成本：即机会成本，是指持有现金所放弃的收益，这种成本通常为有价证券的利息率，它与现金该从各个方面努力加速应收帐款的收现，并适合采用一些加速收款技术，如集中银行、锁箱系统、在线支付

余额成正比例变化。或自动转账系统等

⒍现金转换成本：即交易成本，是指现金与有价证券转换的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成

本，这种成本只与交易的次数有关，而与现金的持有量无关。⒌短期金融资产的投资组合决策方法主要有哪些？

⒎信用标准：是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判断标准。答：短期金融资产的投资组合决策方法主要有;

⒏信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。⒜三分组合模式。在西方一些发达国家，比较流行的投资组合三分法是1／3的资金存入银行以备不时之需；

⒐5C评估法：指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。这五个方面是品德(character)、能力(capacity)、1／3的资金投资于债券、股票等有价证券；1／3的资金投资于房地产等不动产。同样，投资于有价证券的资

资本(capital)、抵押品(collateral)和情况(conditions)，因其英文的第一个字母都是C，故称之为5C评估金也要进行三分，即1／3投资于风险较大的有发展前景的成长性股票；1／3投资于安全性较高的债券或优先

法。股等有价证券；1／3投资于中等风险的有价证券。

⒑资产证券化：是一种对（金融）资产所有权和收益权进行分离的金融创新，其基本流程是：发起人把证券⒝风险与收益组合模式。投资者可以测定出自己期望的投资收益率和所能承受的风险程度，然后，在市场中

化资产出售给一家特设信托机构（SPV），或者由SPV主