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光模块设备行业市场简析

光模块市场空间广阔

光模块是光纤通信系统中核心器件之一

光模块是光纤通信中的重要组成部分：是实现光信号传输过程中光电

转换和电光转换功能的光电子器件。光模块由光器件、功能电路和光

接口组件等组成，其中核心构成器件是光收发器件，主要包括TOSA，

ROSA。光模块的是完成光电转换的器件，在光模块的发送端电信号

转换成光信号，通过光纤传送后，接收端再把光信号转换成电信号。

数通市场是光模块增速最快的市场：光模块目前主要应用市场包括数

通市场、电信市场和新兴市场，其中数通市场增速最快，已超越电信

市场成为第一大市场，是光模块产业未来的主流增长点。

光模块市场广阔，相对其他环节业绩弹性更高

多因素促进光模块市场持续高增。随着通信技术的发展需求、数据中

心的扩张需求、光通信技术的成熟和成本下降，使得全球光模块市场

快速增长。根据Lightcounting预计，光模块市场2021-2025年的复

合年增长率为11%，预测2025年全球光模块市场将达到113亿美元。

国产厂商光模块竞争力增强，份额不断提升。得益于国内光模块企业

的技术进步和产业链集成能力增强，光模块逐步实现国产替代。2021

年，光迅科技、中际旭创、海信宽带、昂纳信息进入全球前十，合计

占据全球26%的市场份额。国内光模块供应链健全，可以出口海外，

相对于光通信其他领域，光模块业绩弹性更大。

光模块发展趋势：增强传输能力，提升器件集成化

数据需求增加+高速网络需求，推动高速光模块快速发展。①数据量

增加：随着云计算、大数据、物联网和人工智能等技术的快速发展，

数据量呈指数级增长。为满足这些应用的需求，光模块需要提供更高

的带宽来传输大量的数据。②传输速度增加：高清视频、虚拟现实、

在线游戏等应用对网络带宽有较高要求，因此光模块需要提供更高的

带宽。现有光模块带宽主要有40G、100G、200G、400G，目前正

朝着800G、1.6T甚至更高的带宽发展。光模块集成化程度越来越高。

①集成化设计可以减小模块的尺寸，满足紧凑型设备和高密度布局的

需求。②现代通信系统越来越复杂，需要处理更多的信号和数据，简

化系统的结构，提高系统的可靠性和稳定性。CPO（光电共封装技

术）和硅光子技术等先进方案凭借高速、高密度、低功耗的优势备受

关注。

光模块产业链

光模块处于光通信产业链中游。光通信产业链包括光通信器件（含芯

片）、光纤光缆和光整机设备。光模块厂商从上游企业采购光芯片及

电芯片、光组件等原材料，经过集成、封装、测试合格后供给设备集

成商整合为有对应需求的光通信设备，应用于电信及数据中心市场。

光器件和光芯片是光模块的两大核心部件，成本占比最高。以联特科

技的成本构成为例，其中光器件占比36.5%，集成电路芯片占比

22.4%，光芯片占比18.5%。光器件是光模块的重要组成部分，在成

本中占比最高。

AI高算力推动，光模块需求高增

光模块发展历程：技术更迭速度快

光模块最早出现在1999年，光模块在20多年的时间里取得了显著

的技术进步，支持的速率也从最初的不到10Gbps发展到目前最高的

800Gbps。光模块的发展经历了从固定化到小型化和可热插拔的演进

过程。最初的1X9封装逐渐转向小型化和可热插拔的方向，随后出

现了GBIC模块作为独立模块使用，但体积较大限制了光口密度。为

了满足高密度需求，SFP光模块诞生，体积更小且具备可热插拔功

能，成为广泛应用的标准接口。随后出现了更多小型化、高速率、低

成本的封装方式，如XENPARK、XPARK、XFP、CFP、SFP+等，

不断提升速率和降低成本。

行业为何近年发展迅速：AI发展加持

数通市场：光通信技术在数据中心内可提高计算和数据交换能力，光

模块成为数据中心互连的核心部件。人工智能的发展将重塑基础设施，

海量数据的处理需求将带来算力和网络的迭代升级。大模型训练与推

理在云数据中心完成，推动数据中心与网络基础的加速建设。AI算

力需求爆发，带动光模块向需求高增，同时也给促进了光模块技术的

快速更迭。根据LightCounting的数据，2021年全球数据中心光模块

市场规模为43.77亿美元，预测至2025年，将增长至73.33亿美元，

年均复合增长率为14%。

光模块工艺与设备

光模块封装方式