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《国际金融》考试大纲

一、国际收支概论

1、国际收支和国际收支平衡表的定义

国际收支：一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价

值的总和

国际收支平衡表：一国（或地区）对其一定时期（一年、一季度、一

月）内的国际经济交易，根据交易的特性和经济分析的需要，分类设

置科目和账户，并按复式记账法的原理进行系统记录的报表。

2、国际收支平衡表的主要内容、项目设置

主要内容：经常账户、资本账户、金融账户、净错误与遗漏账户

3、国际储备的构成及其基本作用

构成：1．自有储备

⑴黄金储备：一国政府持有的货币性黄金

⑵外汇储备：主要形式是国外银行存款及外国政府债券，是现今国际

储备的主体。

⑶在IMF的储备头寸

⑷特别提款权SDR：该国在IMF特别提款权账户上的贷方余额。

2.借入储备：该国从基金组织、从外国政府和中央银行以及从国际

金融市场所能获得的能用以对外支付的各种借款。

3.国际储备的作用：弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率稳定、

国际信用保证。

4、国际储备和外债规模管理

国际储备的管理

1．规模管理：⑴持有国际储备的成本⑵对外贸易状况⑶汇率制度的

选择⑷外汇管制程度⑸对外融资能力

2．结构管理：⑴黄金储备管理⑵储备货币管理(安全性、灵活性和盈

利性)

3．外债规模管理是指在一定时期内，确定举借外债的数量界限，即

适当的外债规模

二、外汇与外汇汇率

1、外汇的含义和特征

以外国货币或以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。

①外币性：外汇首先必须以外国货币表示。②可兑换性：还必须能够

自由兑换成其他货币表示的资产或支付手段。③普遍接受性

2、汇率标价方法

Ａ．直接标价法：用标准单位（1或100个单位）的外国货币作为基准,

折算为一定数额的本国货币。例如：1美元=6.1446人民币元

B．间接标价法：用标准单位（1或100个单位）的本国货币作为基准,

折算为一定数额的外国货币。例如：1人民币元=0.1627美元

C.美元标价法：用标准单位（1或100个单位）的美元作为基准,折算为

一定数额的其它国家货币。例如：1美元=106.887日元

3、金本位制度下的汇率决定和变动

1.金本位制——铸币平价.汇率的决定基础是铸币平价，汇率围绕铸

币平价波动，波动上下限是黄金输送点。

变动因素：外汇供求和黄金输送点

4、纸币制度下影响汇率变动的主要因素

纸币本位制——法定平价

影响汇率变化的主要因素:

1．国际收支状况例如：国际收支顺差，本币升值；逆差，本币贬值

2．通货膨胀率例如：通货膨胀，本币贬值

3．利率水平例如：本国利率水平高于他国，资本内流，本币升

值……

4.经济增长率的差异例如：长期看来，高的经济增长率会对本国币

值有支持作用；

5．市场预期心理例如：预期本币升值，本币升值……（投机心理）

6．各国汇率政策和对市场的干预

5、汇率变化的经济影响

1.对国内经济的影响：(1)影响物价的上涨或下降（2）一定情况下影响

出口商品的生产部门

2.对一国对外经济的影响

（1）对一国资本流动的影响

当本币汇率下降时，本国资本为防止货币贬值的损失，常常逃往

国外，特别是存在本国银行的国际短期资本或其它投资，也会调往他

国，以防损失。

（2）对对外贸易的影响

本币价值下降，具有扩大本国出口，抑制本国进口的作用，从而

有可能扭转贸易收支逆差。

（3）对旅游部门的影响

其它条件不变，以本币表现的外币价格上涨，而国内物价水平未

变，对国外旅游者来说，本国商品和服务项目显得便宜，可促进本国

旅游及有关贸易收入的增加。

三、外汇市场

1、外汇市场的主要参与者和层次

参与者：外汇银行、客户、外汇经纪人、中央银行

交易层次：银行与顾客间的外汇交易（零售市场）

银行同业间的外汇交易（批发市场）

银行与中央银行间的外汇交易

2、即期外汇交易（定义、操作）

定义：以一定的汇率将一种货币兑换为另一种货币，并在两个营业日

内完成交割。

交易步骤：

询价（asking）、报价(quotation)、成交(done)、确认(comfirmation)

3、远期外汇交易（定义、操作）

含义：买卖双方先签订合同，规定买卖外汇币种、数额、汇率和将来

交割时间，到了规定交割时间，再按合同的要求，卖方交汇，买方付