上市公司财务报告舞弊的识别_基于三角形理论的实证研究.docxVIP

审计研究2011年2期

c1994-2013chinaAcademicJounalElectronicpublishingHouse.A1Irightsreserved.http:/

上市公司财务报告舞弊的识别*

——基于三角形理论的实证研究

韦琳徐立文刘佳

【摘要】为构建财务报告舞弊识别模型，本文选取2000—2009年发生财务报告舞弊的A股上市公司及其配对非舞弊公司为研究对象，利用配对样本t检验、Wilcoxon符号秩检验、Logistic回归，对描述三角形理论的25个指标研究发现，两类公司之间营业利润—经营现金流量、外部董事比例等指标描述的压力和机会因素存在显著差异；各指标与舞弊可能性的相关关系表明，压力越大、机会越多，舞弊可能性越大。

由此建立的识别模型正确识别率达到93.7%，有助于人们识别舞弊，帮助上市公司发现舞弊根源。【关键词】财务报告舞弊三角形理论识别模型

一、问题的提出

根据美国审计准则第99号（SASNo.99），我们认为财务报告舞弊是指为欺骗财务报告使用者而对财务报告所列示的数据或披露的信息进行蓄意的错报或漏报，导致财务报告忽略了某些关键财务信息，违背了公认会计原则。财务报告舞弊的后果极其严重：美国安然、朗讯等公司的财务丑闻极大打击了资本市场的信心，使得美国各类组织年损失超过4000亿美元①;我国郑百文、银广夏、蓝田股份等公司的舞弊事件同样震动了资本市场和社会公众。可见，识别和防范上市公司财务报告舞弊对资本市场的完善与发展，甚至对经济的发展都是至关重要的。

在解释财务报告舞弊动因的理论中，美国注册会计师协会（AmericanInstituteofCertifiedPublicAccountants，AICPA）与中国注册会计师协会都根据三角形理论的三个因素制订了相关的审计准则（SASNo.99；审计准则第1141号（征求意见稿）），显示了三角形理论在识别舞弊方面的优势。因此，本文以三角形理论为基础，结合SASNo.99的举例与我国实际情况，对2000—2009年上市公司财务报告舞弊事件进行实证研究，构建财务报告舞弊识别模型，为审计准则的完善提供建议，提高监管部门、注册会计师和投资者对上市公司舞弊的识别率，防范财务报告舞弊的发生及其带来的风险或损失。

二、文献回顾

（一）理论基础

在上世纪50年代，Cressey通过对舞弊人员的大量采访，将舞弊所共有的三个方面归结为包含机会（Opportunity）、压力（Pressure）和借口（Rationalization）的“三角形”；后Albrecht（1995）发展了三角形理论，认为舞弊是由压力、机会和借口三要素合力产生。其中，压力是指诱发舞弊者的行为动机，包括经济压力、恶癖压力、与工作相关的压力、其它压力四种类型，据统计前两种类型的压力大约占95%②。机会是指实施舞弊而又不被发现或能逃避处罚的时机，包括发现舞弊行为的内部控制的缺乏或无效、无法判断工作质量、缺乏惩罚措施、信息不对称、能力不足和审计制度不健全六种机会。借口则为行为人实施

*韦琳、徐立文、刘佳，天津财经大学商学院，邮政编码：300222，电子邮箱：weilin63@126.com。

①扎比霍拉哈·瑞扎伊著，朱国汉译：《财务报表舞弊：预防与发现》北京：中国人民大学出版社，2005。

②秦江萍《上市公司会计舞弊：外国相关研究综述与启示》，《会计研究》2005（6）：69-74。

98

审计研究2011年2期

舞弊找到了与其道德观念、行为准则相吻合的理由，无论这一解释本身是否真正合理。压力、机会和借口中缺少任何一项要素，舞弊都不可能真正发生。SASNo.99通过举例具体描述了这三个因素：

表1财务报告舞弊风险因素

激励/压力

机会

态度/借口

1．经济、行业或公司经营状况对财务稳定性和

1．行业或公司业务性质提供的机

盈利能力的威胁：

l高度竞争或市场饱和与利润下降并存

l对急剧变化的高度脆弱性

l客户需求显著下降、企业倒闭显著增加

l经营亏损使得破产、撤销抵押品赎回权或敌意收购的威胁

l经营现金流为负或无法产生而披露收入或盈利增长

l快速增长或异常的盈利能力

l新会计规范、法律法规

2．管理层为满足第三方要求或期望存在过大压力：

会：

l正常交易以外的关联方交易

l财务方面有实力或有能力控制一个行业，使得公司能够制定与供应商或顾客交易的条款或条件

l存在重大的会计估计

l重大的、异常的或是高度复杂的交易

l重大跨国和