中小企业融资与财务管理.pptVIP

*主办单位：北京市发改委中小企业处

中小企业融资与财务管理由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。1.1中小企业的融资通道过窄因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，部分中小企业因资信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。1.2获得信贷支持少对于贷款的政策、材料准备、审计、反担保、可申请数量等工作不熟悉；对战略投资者的行业、管理、市场策略等要求不了解。1.3对融资工作不甚熟悉贰壹叁1、国内中小企业融资现状中小企业要主动向合作的金融机构通报企业的经营方针、发展计划、财务状况，说明遇到的困难，以实绩和信誉赢得金融机构的信任和支持，而不应以各种违法或不正当的手段套取资金。更不应该出现到期不还的情况。2.1追求信誉第一的长期原则量筹资指从数量上增加资金总占用量，以满足生产经营需要；存量筹资是指在不增加资金总占用量的前提下，通过调整资金占用结构、加速资金周转，尽量避免不合理的资金使用，提高单位资金的使用效果，以满足企业不断扩大的生产经营需要。.2在追求增量筹资的同时更加注重存量筹资2、中小企业融资策略2.3、注重筹资渠道的选择对金融机构的选择，应选择对中小企业立业与成长前途感兴趣并愿意对其投资的金融机构；能给予企业经营指导的金融机构；分支机构多、交易方便的金融机构；资金充足，而且资金费用低的金融机构；员工素质好、职业道德良好的金融机构等。3、中小企业融资方式3.1银行贷款1中小企业综合授信银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。2流动资金贷款中小企业日常生产经营短期融资需求3固定资产贷款中小企业固定资产投资活动的融资需求4商业汇票贴现中小企业在日常贸易采购中资金融通的融资需求5、项目开发贷款拥有成熟技及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业的融资需求担保机构在企业向银行借款时，可以提供担保服务。3.2担保贷款过信托机构获得企业所需的资金。.3信托贷款4融资租赁01020304高科技、环保节能等企业制定了相关政策性扶植资金，利于相关企业获得所需资金。?国家扶植资金进战略投资板上市融资，获得所需资金。?3资本市场融资典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。3.5典当融资4、担保贷款?4.1担保公司对企业最关注的两个方面经营状况的考察A现金流量现金流量是最容易验证，也是最能反映企业收入水平、偿债能力的重要指标，通常担保公司和银行都希望企业的现金净流量为正，其中主要为经营性现金为正，同时有足够的经营性现金流入量。企业归还借款时，债权人对其是否有充足的现金和是否有良好的盈利两个方面更关注的是现金。B纳税记录企业能尽量合法纳税，有良好的纳税记录，其经营状况比较能够获得担保公司和银行的认可。担保公司和银行都会对企业进行全面考察，但以上两个事项如果状况良好则已在很大程度上得到认可。4.1.2反担保的提供能否提供足值的反担保决定担保公司是否同意承保和担保费率。4.2担保公司可接受的反担保资产企业自有资产1、流动资产应收帐款：有效期内、付款对象有充足的付款能力、企业有合同履约能力。存货：通用货物、正常销售库存、可由第三方专业库房保管。2、短期投资：债券、股票等。按照净资产价值和市值综合测算质押率。3、长期投资：债券、股票、股权等。4、固定资产：房产（土地）、通用设备等。5、无形资产：商标、专利技术4.2.2个人资产：企业经营者、股东等个人名下的房产等财产。4.2.3第三方保证：有第三方提供保证担保或提供资产抵质押担保。担保公司与银行对比在可接受担保上的区别：抵质押率相同的资产担保公司可提供更高的抵质押率，最高为100%。不完善资产担保公司可以通过签署其他协议、办理公证等方式，认可手续尚不完善的资产