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浅谈国有企业债务风险防范与控制策略

债务风险是指债权人在法律保护范围内面临的债权损

失的风险。在经营管理实践中，企业如果不加强债务风险进

行防范与控制，不仅会掣肘企业健康、良性地发展，影响企

业经济效益和市场竞争能力，甚至导致企业破产，也会给债

权人、国家及社会带来很大损失。在世界经济复苏乏力，我

国经济增速放缓的大背景下，如何解决企业高债务率所带来

的潜在偿债风险和银行坏账风险，成为一个亟待研究解决的

重要课题。

一、国有企业债务风险的成因

企业经营成本不断加大

在市场经济条件下，国有企业也成为市场竞争的主体，

实行自主经营、自负盈亏的经营方式。然而，近年来，随着

物价的上涨、用工成本的增加、市场竞争的加剧，以及企业

生产技术与设备升级换代，企业经营成本整体上涨过快，产

品价格降幅扩大。另外，因受融资渠道狭窄、融资方式单一、

银行信贷门槛过高等因素影响，企业“融资难”问题一直难

以得到有效解决。这种高融资成本与低销售利润率，难免会

导致企业亏损风险加大及偿债能力下降。

“三角债”问题使得企业资金回收困难

在具体经营过程中，有的企业对赊销企业相关背景资料

没有进行深入、详细的调查和分析，也没有充分评估客户的

信用状况盲目赊销；有的企业只重视销售而忽视货款的回

收；有的企业财务会计只重视记账而无视催账，导致应收账

款账龄越拖越长，最后变成呆账，坏账等。

企业内控机制需要进一步健全

债务风险一般包括三个方面的内容：一是融资过程中所

造成的风险；二是融资后的偿付风险；三是“三角债”风险。

在项目建设上，不少项目的可行性论证不够，投资战线过长，

甚至跨行业进行投资，极大地增加了企业债务风险。

二、企业债务风险防范与控制策略

从事前、事中、事后加强企业债务风险控制

1、事前控制。企业债务风险的事前控制是指销售环节

的控制，企业信用管理部门制定合理的信用政策，是企业债

务风险事前控制的手段。首先，信用管理部门应对客户进行

全面的市场调查，建立客户的基本资料档案库。其次，制定

适宜的信用标准。应在成本与收益比较原则的基础上，并根

据客户的具体情况确定适宜的信用标准。再次，确定信用额

度和信贷条件。设定客户信用额度应满足两个基本条件：①

信用额度不应超出客户净资产，防止客户无力承担债务；②

信用额度不应超出客户的流动资金，如果客户流动资金不

足，必须对客户的净资产进行分析和评估。

2、事中控制。首先，建立应收账款管理信息系统，全

面掌握应收账款的动态。一旦发现客户经营出现异常，有可

能破产时，信用管理部门应及时地书面告知会计部门，由会

计部门负责督促相关销售人员催收账款。其次，会计部门应

定期通过寄送对账单等形式与赊销客户核对账单，从而降低

诉讼实效风险形成的概率；根据信用管理部门提供的信息督

促相关销售人员提前催收账款，避免发生坏账损失。再次，

销售部门应加强与客户的联系，时刻掌握客户的第一手信

息，并根据会计部门的要求对那些被认为有可能成为坏账的

款项进行催收。

3、事后控制。首先，对到期的应收账款，会计部门应

书面通知相关销售人员进行款项催收，并及时将顺利收回的

款项入账。其次，对逾期的应收账款，根据客户的具体情况，

采取多种方式进行催收。再次，对那些由于债务人死亡，债

务人破产等原因无法全部回收的账款，应按会计准则的要求

计提坏账准备。信用管理部门应根据账款回收进度调整以前

的信用政策，特别是要做好应收账款的账龄分析，密切注意

应收账款的回收进度和出现的变化。

通过加强财务预算管理控制现金流支出

1、实施工程造价动态管理。为了能够有效控制市场经

济变动对工程造价的影响，企业工程项目预算部门需要根据

市场环境的变化，实施工程造价动态管理，将可变因素纳入

到财务预算中，根据情景分析的预测，适当提高现金预算中

的现金安全储备量，制定弹性、有效的财务预算。

2、加强企业风险预算。首先，根据敏感性分析法识别

对财务预算和支出分配计划影响比较敏感的因素。其次，针

对识别出的敏感性因素进行情景分析，分析未来不同经济环

境下财务预算和支出分配计划可能存在的风险，并对其进行

度量。最后，根据度量的风险因素大小，基于企业实际财务

状况对财务预算和支出分配进行调整，将风险因素体现在财

务预算中，从而提高企业抵御债务风险的能力。

完善企业内部治理与外部控制

1、建立健全内部决策机制