2024年基金上会的标准和流程 .pdf

2024年基金上会的标准和流程

一、引言

基金上市是指将基金份额公开发行并上市交易的过程，是基金行

业发展的重要环节。为了规范基金上市的标准和流程，保护投资者合

法权益，提高基金市场的透明度和稳定性，2024年将对基金上市的标

准和流程进行调整和完善。

二、基金上市标准

2024年基金上市的标准主要包括：基金管理公司资质条件、基金

产品条件、基金管理公司运作条件和投资者适当性条件。

1.基金管理公司资质条件

（1）注册资本要求：基金管理公司注册资本不得低于5亿元人民

币。

（2）专业管理经验：基金管理公司应具备丰富的资产管理经验，

管理的基金数量和资产规模要达到一定要求。

2.基金产品条件

（1）基金发行数量限制：每家基金管理公司每年发行的ETF产品

不得超过5只，封闭式基金产品不得超过3只。

（2）基金规模要求：基金管理公司发行的ETF产品规模不得低于

10亿元，封闭式基金产品规模不得低于5亿元。

（3）基金产品披露要求：基金管理公司应按时履行披露义务，提

供准确完整的基金信息。

3.基金管理公司运作条件

（1）风控制度要求：基金管理公司应建立健全的风险管理和内控

制度，有效防范市场风险和操作风险。

（2）信息技术条件：基金管理公司应具备完善的信息技术系统，

包括基金交易系统、风险管理系统等。

4.投资者适当性条件

（1）投资者限制：基金上市交易仅限于合格投资者，普通投资者

需通过风险承受能力评测和投资知识考试后方可参与交易。

（2）投资者保护要求：基金管理公司应确保投资者得到充分的风

险揭示和投资建议，防止投资者出现信息不对称或误导。

三、基金上市流程

2024年基金上市的流程主要包括：准备阶段、申请阶段、审核阶

段、发行阶段和上市交易阶段。

1.准备阶段

（1）基金募集方案：基金管理公司制定基金募集方案，确定募集

规模、募集期限等。

（2）发行准备：基金管理公司进行基金募集的相关准备工作，包

括设置基金账户、进行基金销售渠道的准备等。

2.申请阶段

（1）申请文件准备：基金管理公司准备基金上市所需的申请文件，

包括基金合同、招股说明书、申请书等。

（2）申请提交：基金管理公司递交申请文件至基金监管机构，申

请上市交易。

3.审核阶段

（1）初审：基金监管机构对基金管理公司提交的申请文件进行初

步审核，核对文件完整性和合规性。

（2）深度审核：基金监管机构对通过初审的申请文件进行深度审

核，包括基金合同条款、风险揭示等的合规性审核。

（3）上会准备：基金管理公司根据审核意见进行修订和调整申请

文件，准备上会所需材料。

4.发行阶段

（1）基金上会：对通过审核的基金申请进行上市委员会审议，审

议通过后进行公告。

（2）募集期：基金管理公司根据募集方案进行基金募集，吸引投

资者参与。

（3）分配、发行和交割：募集期结束后，基金管理公司进行募集

款项的分配、基金份额的发行和交割手续。

5.上市交易阶段

（1）基金上市：基金管理公司将基金份额上市交易，开始正式进

行二级市场交易。

（2）持续运作：基金管理公司根据基金合同约定，及时履行基金

运作和信息披露义务，保障基金正常运作和交易的公平公正。

2024年基金上市的标准和流程将进一步规范和完善，加强基金公

司的准入门槛和运作要求，提高基金市场的规范化程度和投资者保护

水平，促进基金行业的健康发展。