麦肯锡2024生物医药行业报告 -重新搭建通往创新的桥梁.docx

重新搭建通往

创新的桥梁

中国为中国中国为全球

2024年12月

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McKinseyCompany2

回顾过去三年，

回顾过去三年，中国经济呈现新常态

1

GDP增速放缓，消费信心疲软

3

充满挑战的融资环境

5

持续推出鼓励创新的政策，并逐步进入到执行细节

7

不同行业里的跨国公司表现各异

··Q···

2

各行业的结构性产能过剩

4

向知识密集型经济过渡(从29%到42%)

6

引领全球数字经济

8

本土企业在质量和创新方面取得重大进展

7:不同行业的跨国公司表现各异

豪华跨国汽车品牌在中国的销量增长，CAGR

2024H1vs.19H1,%

跨国公司

跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司5跨国公司4跨国公司6跨国公司7跨国公司8跨国公司9跨国公司10

跨国公司11-49%

1,191%15%

-2%-8%

-37%-41%

6%

6%

5%

8%

领先的跨国运动服装品牌在中国的销售额增长1，CAGR

2019-23,%

53%

50%

44%

34%

25%

21%

17%

14%

10%

4%

跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司4跨国公司5跨国公司6跨国公司7跨国公司8跨国公司9

跨国公司10

跨国公司11-5%

跨国公司12-13%

1.包括线上和线下销售

2.仅包括2019年和2022年公开披露中国市场收入的全球前20大医疗技术公司；分析中共包括8家公司资料来源：中国新车车险登记数据库；Euromonitor；新闻搜索；公司公告；麦肯锡分析

部分医疗科技跨国公司2的中国收入，CAGE2019-23,%

跨国公司

跨国公司7-3%

跨国公司1跨国公司2跨国公司3跨国公司4跨国公司5

跨国公司6

跨国公司8

10%

-5%

8%

5%

9%

7%

1%

McKinseyCompany4

8:本土公司正在显著提高质量、加强创新

更喜欢本土AFL品牌而不是外国品牌的消费者

占受访者%

~3.5X

~3.5X

2011

2023

50

15

中国电动汽车1销量，按品牌2020-24H1,百万辆,%

跨国公司

跨国公司

CAGR

2020-23

7.3

5.2

83%

93%

78%

1.1

61%

20202021202220232024H1

86%

x本土品牌成长本土品牌

~7.2x

16%17%

74%

22%

26%

84%

14%

3.0

4.1

海外业务对本土领先医疗器械企业2总收入贡献的估计中位数

低价值耗材

低价值耗材

IVD

高价值耗材和设备

14%

44%

65%

1.包括纯电动汽车、插电混合动力汽车、增程式电动汽车、燃料电池电动汽车；2.2023年上半年披露海外收入的前20大中国医疗器械企业

资料来源：麦肯锡消费者调查；中国新车车险登记数据库；万得资讯；公司年报；新闻搜索McKinseyCompany5

制药公司应如何调整其商业

策略以实现可持续的成功？

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创新产品专利过期原研药和仿制药1中国处方药市场：我们预测2023-28整体市场年增长率为5%，

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