2.3财务资本占用与管理.ppt

国家精品共享资源课：财务学原理CompanyLOGO国家精品共享资源课：财务学原理第二章财务管理内容暨南大学国家精品共享资源课：财务学原理第三节财务资本占用与管理国家精品共享资源课：财务学原理一、财务资本占用~指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资本。含义国家精品共享资源课：财务学原理财务资本管理的特点营运资本：流动资产、流动负债以及两者的关系国家精品共享资源课：财务学原理二、营运资本管理策略营运资本持有策略营运资本筹资策略主要研究如何把握营运资本持有量的问题主要研究构成营运资本的两要素——流动资产和流动负债的匹配问题国家精品共享资源课：财务学原理（一）营运资本筹集策略配合型筹资策略特点：对于临时性流动资产的资金需要，运用临时性负债筹集；对于永久性流动资产和固定资产的资金需要，运用长期负债、自发性负债和权益资本筹集。国家精品共享资源课：财务学原理注意：何谓临时性流动资产、永久性流动资产？何谓临时性流动负债、自发性负债？国家精品共享资源课：财务学原理营运资本筹集策略激进型筹资策略特点：临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。国家精品共享资源课：财务学原理营运资本筹集策略稳健型筹资策略特点：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产，则由长期负债和权益资本融资。国家精品共享资源课：财务学原理（二）营运资本持有策略

宽松的营运资本持有策略特点：持有较高的营运资本。国家精品共享资源课：财务学原理营运资本持有策略

紧缩的营运资本持有策略特点：持有较低的营运资本。国家精品共享资源课：财务学原理营运资本持有策略

适中的营运资本持有策略特点:营运资本持有量适中，不过高也不过低。国家精品共享资源课：财务学原理三、现金占用与管理国家精品共享资源课：财务学原理（一）企业持有现金的动机支付动机预防动机投机动机企业持有现金的动机国家精品共享资源课：财务学原理（二）现金管理的目标在现金流动性与企业盈利性之间做出权衡，以增加企业的整体收益。国家精品共享资源课：财务学原理（三）现金管理的内容1、编制现金计划或预算2、确定企业的最佳现金持有量3、加强现金收支的日常管理控制支出加速收款力争现金流量同步利用现金浮游量国家精品共享资源课：财务学原理四、存货资本占用与管理国家精品共享资源课：财务学原理（一）企业持有存货的动机保证生产经营或销售的需要出自量大优惠的考虑反季购买，形成存货动机国家精品共享资源课：财务学原理（二）存货管理的目标在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，以达到两者的最佳结合。目标国家精品共享资源课：财务学原理（三）存货管理的内容1、编制存货计划或预算2、确定企业的最佳存货量3、加强对存货的日常管理存货归口分级管理ABC分类管理存货的JIT管理国家精品共享资源课：财务学原理JIT：just-in-time适时制五、应收账款资本占用与管理国家精品共享资源课：财务学原理国家精品共享资源课：财务学原理CompanyLOGO国家精品共享资源课：财务学原理